Vad är entropi?
Entropi är ett mått på slumpmässighet. Liksom begreppet oändlighet, används entropi för att hjälpa till att modellera och representera graden av osäkerhet hos en slumpmässig variabel. Det används av finansanalytiker och marknadstekniker för att bestämma riskerna för en viss typ av beteende av en säkerhet eller marknad.
Key Takeaways
- Entropi är ett mått på slumpmässighet. Liksom begreppet oändlighet används entropi för att hjälpa till att modellera och representera graden av osäkerhet hos en slumpmässig variabel. Antropi används av finansanalytiker och marknadstekniker för att bestämma chansen för en viss typ av beteende av en säkerhet eller marknad. Antropi har länge varit en källa till studier och debatt av marknadsanalytiker och handlare. Det används i kvantitativ analys och kan hjälpa till att förutsäga sannolikheten för att en säkerhet kommer att röra sig i en viss riktning eller i enlighet med ett visst mönster.
Hur Entropy fungerar
Entropi har länge varit en källa till studier och debatt av marknadsanalytiker och handlare. Det används i kvantitativ analys och kan hjälpa till att förutsäga sannolikheten för att en säkerhet kommer att röra sig i en viss riktning eller i enlighet med ett visst mönster. Flyktiga värdepapper har större entropi än stabila värden som förblir relativt konstant i pris. Begreppet entropi utforskas i "A Random Walk Down Wall Street."
Entropi som ett mått på risk
Liksom beta och volatilitet används entropi för att mäta finansiell risk som ett mått på slumpmässighet. I finansvärlden är risken både dålig och god beroende på investerarnas behov. dock antas det generellt att större risk kan öka tillväxten. Investerare som söker högre tillväxt lär sig att söka höga beta- eller högvolatilitetsbestånd. Entropi används på samma sätt. En bestånd med en hög grad av entropi anses vara mer riskfylld än andra. Vissa analytiker tror att entropi ger en bättre riskmodell än beta. Det har visats att entropi, som beta, och standardavvikelse minskar när antalet tillgångar eller värdepapper i en portfölj ökar.
När det gäller finans har den heliga gralen varit att hitta det bästa sättet att konstruera en portfölj som uppvisar tillväxt och låg neddragning. Ett annat sätt att säga det är maximal avkastning för minst risk. Massor av tid och energi har använts för att studera datamängder och testa många variabler. När man letar efter fördelen i portföljkonstruktion kan entropioptimering vara ganska användbar. Entropi är ett sätt för analytiker och forskare att isolera en portföljs slumpmässighet, eller förväntad överraskning.
Entropy användning
Huvudproblemet med att använda entropi är själva beräkningen. Bland analytiker finns det många olika teorier om det bästa sättet att tillämpa konceptet inom beräkningsfinansiering.
I finansiella derivat används till exempel entropi som ett sätt att identifiera och minimera risken. I den traditionella Black-Scholes-prissättningsmodellen förmodar modellen att alla risker kan säkras. Det vill säga all risk kan fastställas och redovisas. Detta är inte alltid en realistisk modell.
Begreppet entropi kan tillämpas och representeras av en variabel för att eliminera den slumpmässighet som skapas av den underliggande säkerheten eller tillgången, vilket gör att analytikern kan isolera derivatets pris. Med andra ord används entropi som ett sätt att identifiera den bästa variabeln för att definiera risk inom ett visst system eller ett finansiellt instrumentarrangemang. Den bästa variabeln är den som avviker minst från den fysiska verkligheten.
När det gäller finansiering kan detta representeras med användning av sannolikheter och förväntade värden. Medan själva beräkningen utvecklas är syftet klart; analytiker använder konceptet för att hitta ett bättre sätt att prissätta komplexa finansiella instrument.
