FedEx Corporation (FDX) släpper finansiella resultat för tredje kvartalet efter tisdagens avslutande klocka, med analytiker som förväntar sig vinst per aktie (EPS) på 3, 12 dollar för 17, 7 miljarder dollar i intäkter. Företaget slog uppskattningarna för andra kvartalet i december men sänkte riktlinjerna för 2019, med hänvisning till europeisk svaghet, vilket utlöste en nedgång på 12% en dag. En retur till februari återhämtade dessa förluster, men transportgiganten har tappat mark i mars, trots en bred marknadsstyrka.
Amazon.com, Inc. (AMZN) har lanserat Prime Air, en leveransservice som kommer att konkurrera med stora avsändare, vilket tvingar analytiker att sänka FedEx uppskattningar. Varningen från december återspeglar delvis detta initiativ, men det är svårt att mäta den ekonomiska effekten eftersom Amazon-tjänsten också kan inkludera ett drone-leveranssystem tillsammans med traditionell jet- och marklogistik. Inget utrullningsdatum har emellertid tillkännagivits, medan många reglerande hinder kvarstår.
FedEx-aktien har kramar 50-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) motstånd sedan vändningen i februari, vilket ger en möjlighet att underlätta baisse tekniker eftersom lite köpkraft behövs för att rensa detta hinder, som ligger nära $ 180. I sin tur kan det ge ett avgörande test vid 200-dagars EMA nära $ 200, vilket har markerat stort motstånd sedan en oktoberuppdelning inledde en nedgång på 37% i fjärde kvartalet.
FDX långsiktigt diagram (1990 - 2019)
TradingView.com
En reversering 1990 med enstaka siffror markerade början på ett kraftfullt trendförskott som stannade i de lägre 60-talet 1999. Det såldes till 30 dollar under det första kvartalet 2000 och spratt på den stödnivån efter 11 september-attackerna 2001, lyft tillbaka till föregående höjd under det första kvartalet 2002. En breakout 2003 tog eld, vilket genererade en hälsosam serie av högre höjder och högre lågheter i 2007 års topp på $ 121.42.
En tillbakagång till 2008 eskalerade under den ekonomiska kollapsen och dumpade beståndet till 10-årigt stöd i de lägre 30-dollarna. Det markerade en historisk köpmöjlighet, före en tvåbent återhämtning som nådde höjden 2007 2013. Den bröt ut omedelbart och fick mark i fjärde kvartalet 2014, då det toppade över 180 dollar. Ett breakout-försök sex månader senare lockade till sig aggressivt försäljningstryck, vilket utlöste en brant nedgång som fortsatte in 2016.
FedEx-aktierna sjönk på en tvåårig låg nivå i januari 2016 och vände sig högre och nådde 2014 motstånd bara två veckor efter presidentvalet. Ett utbrott i december genererade lite köpränta, vilket gav sju månader med i sidled, följt av snabba prisvinster i januari 2018s högsta tid på 274, 66 $. Beståndet blev pummeled i den efterföljande nedgången, och sjönk mer än 45% i december lågt nära $ 150.
Den månatliga stokastikoscillatorn gick in i en försäljningscykel i februari 2018 som nu har gått in i sin 14: e månad. Detta är mycket längre än genomsnittet, men aktien har fortfarande inte nått den översålda zonen och förnekar motsatta köpssignaler. Det kanske inte behövs eftersom en positiv reaktion på den här veckans resultatrapport, följt av några dagars köptryck, har kraften att äntligen utlösa en hausseartad crossover.
FDX korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Nedgången in i december 2018 hittade stöd på.786 Fibonacci retracement nivå för den treåriga trenden efter att ha gått sönder från en 12-månaders minskande kanal. Den 200-dagars EMA överensstämmer långsamt med nytt motstånd och den 50-månaders EMA och sätter upp en nästan ogenomtränglig barriär nära 200 $. Det kommer att handla extraordinära köpkrafter för att öka denna nivå, berätta för marknadsaktörer och fångade aktieägare att använda rally för att lämna positioner eller vända till kortsidan.
OBV-indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans balanserade hela tiden i juni 2018, nästan sex månader efter priset, och gick in i en aggressiv distributionsfas som nådde en 18-månaders låghet i december. Att köpa press till februari återhämtade ungefär hälften av förlusten, men distributionen har återupptagits till mars, vilket återspeglar stor försiktighet före denna veckans bekännelse.
Poängen
FedEx-aktien måste montera den 50-dagars EMA på $ 180 efter tisdagens resultatrapport för att förbättra utsikterna på kort sikt och stödja ett översåldt studs till tungt motstånd nära 200 $.
