Vinstmarginal är en procentuell mätning av vinst som uttrycker det belopp ett företag tjänar per försäljning per dollar. Om ett företag tjänar mer pengar per försäljning har det en högre vinstmarginal.
Bruttomarginalen och nettovinstmarginalen är å andra sidan två separata lönsamhetsgrader som används för att bedöma ett företags finansiella stabilitet och allmänna hälsa.
Bruttovinstmarginalen
Bruttomarginalen är ett mått på lönsamheten som visar andelen intäkter som överstiger kostnaden för sålda varor. Det illustrerar hur framgångsrikt ett företags verkställande ledningsgrupp är att generera intäkter från kostnaderna för att producera sina produkter och tjänster. Kort sagt, ju högre antalet, desto effektivare förvaltning är att generera vinst för varje engagerad arbetskraftskostnad.
Bruttovinstmarginalen beräknas genom att ta totala intäkter minus kostnaden för sålda varor (COGS) och dividera skillnaden med totala intäkter. Bruttomarginalresultatet multipliceras vanligtvis med 100 för att visa siffran i procent. COGS är det belopp det kostar ett företag att producera de varor eller tjänster som det säljer.
Bruttomarginal = Intäkter (Intäkter − COGS) × 100 var:
Explaining Gross Vs. Nettovinstmarginal
Exempel på bruttomarginal
För räkenskapsåret som slutade den 30 september 2017 rapporterade Apple en total försäljning eller intäkt på 229 miljarder dollar och COGS på 141 miljarder dollar, vilket framgår av företagets konsoliderade 10K-uttalande nedan.
Apples bruttomarginalen för 2017 var 38%. Med hjälp av formeln ovan skulle den beräknas enligt följande:
$ 229B ($ 229B- $ 141B) * 100 = 38%
Detta innebär att för varje dollar Apple genererar i försäljning genererade företaget 38 cent i bruttovinst innan andra affärsutgifter betalades. En högre kvot föredras vanligtvis eftersom detta skulle indikera att företaget säljer lager för en högre vinst. Bruttomarginalen ger en allmän indikation på ett företags lönsamhet, men det är inte en exakt mätning.
Bruttomarginal kontra bruttovinst
Det är viktigt att notera skillnaden mellan bruttovinstmarginalen och bruttovinsten. Bruttomarginalen visas i procent, medan bruttovinsten är ett absolut dollarbelopp.
Bruttovinsten är det absoluta dollarbeloppet som ett företag genererar utöver sina direkta produktionskostnader. Således blir en alternativ återgivning av bruttomarginalekvationen bruttovinst dividerat med totala intäkter. Som framgår av uttalandet ovan, är Apples bruttovinst var 88 miljarder dollar (eller 229 miljarder dollar - 141 miljarder dollar).
Kort sagt är bruttovinsten det totala antalet bruttovinst efter att subtrahera intäkter från COGS — eller 88 miljarder dollar för Apple. Men bruttomarginalen är den procentuella vinsten som Apple genererade per kostnaden för att producera sina varor eller 38%.
Bruttoresultatssiffran är av litet analytiskt värde eftersom det visar ett nummer isolerat snarare än att göra en siffra beräknad i förhållande till både kostnader och intäkter. Därför är bruttovinstmarginalen (eller bruttomarginalen) mer betydelsefull för marknadsanalytiker och investerare.
För att illustrera skillnaden, överväga ett företag som visar en bruttovinst på $ 1 miljon. Vid första anblicken kan vinstsiffran verkar imponerande, men om bruttomarginalen för företaget bara är 1%, är bara en ökning av produktionskostnaderna med 2% tillräckligt för att få företaget att förlora pengar.
Bruttovinsten och bruttomarginalen är bara två mått på lönsamheten. Nettovinstmarginalen, som inkluderar ett företags totala utgifter, är en mycket mer definitiv lönsamhetsmetrik och den som granskas mest av analytiker och investerare.
Nettovinstmarginal
Nettovinstmarginalen är förhållandet mellan nettovinsten och intäkterna för ett företag eller affärssegment. Uttryckt i procent visar nettovinstmarginalerna hur mycket av varje dollar som samlas in av ett företag när intäkterna omsätter till vinst.
Nettolönsamhet är en viktig åtskillnad eftersom intäktsökningar inte nödvändigtvis leder till ökad lönsamhet. Nettovinsten är bruttovinsten (intäkter minus varukostnader) minus driftskostnader och alla andra utgifter, såsom skatter och ränta som betalas på skuld. Även om det kan verka mer komplicerat, beräknas nettovinsten för oss och visas i resultaträkningen som nettoresultat.
Nettovinstmarginal = Intäkt (NI) × 100 där: NI = Nettoresultat R = IntäktOE = DriftskostnaderO = Övriga utgifterI = Ränta
Exempel på nettovinstmarginal
Apple rapporterade ett nettoresultat på ungefär 48 miljarder dollar (markerat med blått) för det räkenskapsår som slutade 30 september 2017, vilket framgår av sitt konsoliderade 10K-uttalande nedan. Som vi såg tidigare var Apples totala försäljning eller intäkter 229 miljarder dollar under samma period.
Apples nettovinstmarginal för 2017 var 21%. Med hjälp av formeln ovan kan vi beräkna den som:
$ 229B $ 48B = 0, 21
En nettovinstmarginal på 21% indikerar att företaget för varje dollar som Apple genererade i försäljningen behöll 0, 21 $ som vinst. En högre vinstmarginal är alltid önskvärd eftersom det innebär att företaget genererar mer vinster från sin försäljning.
Vinstmarginalerna kan dock variera beroende på bransch. Tillväxtföretag kan ha en högre vinstmarginal än detaljhandelsföretag, men detaljhandlare kompenserar för sina lägre vinstmarginaler med högre försäljningsvolymer.
Det är viktigt att notera att det är möjligt för ett företag att ha en negativ nettovinstmarginal. En negativ nettovinstmarginal uppstår när ett företag har en förlust för kvartalet eller året. Denna förlust kan dock bara vara en tillfällig fråga för företaget. Anledningar till förluster kan vara ökningar i arbetskrafts- och råvarukostnader, lågkonjunkturer och införande av störande tekniska verktyg som kan påverka företagets slutlinje.
Poängen
Investerare och analytiker använder vanligtvis både bruttomarginalen och nettovinstmarginalen för att mäta hur effektivt ett företags ledning är att tjäna vinster relativt kostnaderna för att producera sina varor och tjänster. Det är bäst att jämföra marginalerna med företag inom samma bransch och över flera perioder för att få en känsla av trender.
