Uppskjutna kompensationsplaner mot 401 (k) s: En översikt
Uppskjutna kompensationsplaner erbjuder ett ytterligare val för anställda i pensionsplanering och används ofta för att komplettera deltagande i en 401 (k) plan. Uppskjuten ersättning är helt enkelt en plan där en anställd försvarar att acceptera en del av hans ersättning fram till ett angivet framtida datum. Till exempel, vid 55 års ålder och tjäna $ 250 000 per år, kan en individ välja att skjuta upp $ 50 000 för årlig kompensation per år under de kommande 10 åren tills han går i pension vid 65 års ålder.
De uppskjutna ersättningsfonderna avsätts sedan och kan tjäna en avkastning på investeringen tills den tid de utses till betalas ut till den anställde. Vid tidpunkten för uppskjutningen betalar den anställde sociala avgifter och Medicare-skatter på den uppskjutna inkomsten precis som på resten av hans eller hennes inkomst, men behöver inte betala inkomstskatt för den uppskjutna ersättningen förrän medlen faktiskt erhållits.
Key Takeaways
- Höglönade chefer väljer ofta uppskjutna kompensationsplaner. Uppskjutna kompensationsplaner kan i allmänhet inte nås och är en nackdel när det gäller likviditet. Till skillnad från många 401 (k) planer kan inte uppskjutna kompensationsplaner lånas mot.
Fördelarna med uppskjutna kompensationsplaner
Uppskjutna kompensationsplaner används oftast av högt betalda chefer som inte behöver summan av sin årliga kompensation för att leva vidare och letar efter att minska deras skattebörda. Uppskjutna kompensationsplaner minskar en persons skattepliktiga inkomst under uppskjutningen.
De kan också minska exponeringen för den alternativa minimiskatten (AMT) och öka tillgängligheten för skatteavdrag. Idealt, vid den tidpunkt då individen erhåller den uppskjutna ersättningen, till exempel vid pensionering, kommer hans eller hennes totala kompensation att kvalificera sig till en lägre skatteklass och därmed ge skattebesparingar.
Uppskjutna kompensationsplaner används ofta för att komplettera 401 (k) planer.
Hur 401 (k) planer skiljer sig åt
En anledning till att uppskjutna kompensationsplaner ofta används för att komplettera en 401 (k) eller ett individuellt pensionskonto (IRA) är att mängden pengar som kan skjutas upp till planerna är mycket större än vad som tillåts för 401 (k) bidrag, upp till så mycket som 50% av ersättningen.
Det maximala tillåtna årliga bidraget till ett 401 (k) konto, från och med 2020, är $ 19 500. En annan fördel med uppskjutna kompensationsplaner är att vissa erbjuder bättre investeringsalternativ än de flesta 401 (k) planer.
Uppskjutna kompensationsplaner är i nackdel med avseende på likviditet. Vanligtvis kan inte uppskjutna ersättningsmedel nås av någon anledning före det angivna distributionsdatumet. Fördelningsdatumet, som kan vara vid pensionering eller efter ett visst antal år, måste anges vid planeringen och kan inte ändras. Uppskjutna ersättningsmedel kan inte heller lånas mot.
Majoriteten av 401 (k) konton kan lånas mot, och under vissa villkor för ekonomisk svårighet - som stora, oväntade medicinska utgifter eller att förlora ditt jobb - kan pengar till och med tas ut tidigt. Till skillnad från med en 401 (k) -plan, när medel inte tas emot från en uppskjuten kompensationsplan, kan de inte rullas över till ett IRA-konto.
Uppskjutna kompensationsplaner är mindre säkra än 401 (k) planer.
Risk för förlust
Möjligheten att förverkas är en av de största riskerna med en uppskjuten kompensationsplan, vilket gör den betydligt mindre säker än en 401 (k) plan. Uppskjutna kompensationsplaner finansieras informellt. Det finns i huvudsak bara ett löfte från arbetsgivaren att betala uppskjutna medel, plus eventuella investeringsintäkter, till den anställda vid den angivna tiden. Däremot finns det ett formellt upprättat konto med en 401 (k).
Den informella karaktären av uppskjutna kompensationsplaner sätter arbetstagaren i ställning att vara en av arbetsgivarens borgenärer. En 401 (k) plan är separat försäkrad. Däremot, om arbetsgivaren går i konkurs, finns det ingen garanti för att arbetstagaren någonsin kommer att få de uppskjutna ersättningsfonderna. Den anställda i den situationen är helt enkelt en annan borgenär i företaget, en som står i linje bakom andra borgenärer, till exempel obligationer och föredragna aktieägare.
Använda uppskjutna kompensationsplaner klokt
Det är i allmänhet fördelaktigt för den anställda att skjuta upp ersättningen för att undvika att alla uppskjutna inkomster fördelas samtidigt, eftersom detta vanligtvis resulterar i att den anställde får tillräckligt med pengar för att sätta honom eller henne i den högsta möjliga skattesatsen för det året. Idealiskt, om alternativet finns tillgängligt genom arbetsgivarens plan, gör anställden bättre att utse varje års uppskjuten inkomst som ska fördelas under ett annat år. Till exempel, snarare än att få 10 års uppskjuten ersättning på en gång, är det vanligtvis individen bättre att få utdelningar från år till år under följande tioårsperiod.
Ekonomiska rådgivare föreslår vanligtvis att man använder en uppskjuten kompensationsplan först efter att ha bidragit maximalt med bidrag till en 401 (k) plan - och endast om företaget som en individ arbetar för anses vara mycket ekonomiskt solid.
