Vad är ett kronlån?
Ett kronlån är ett räntefritt lån utan förfallodag. Det görs vanligtvis av en vuxen i en hög inkomstskatt till en person i en låg eller minimal skatteklass - som ett mindreårigt barn eller en annan släkting - för att undvika eller minska skattebiten på fonderna. 1984 stängde kongressen och USA: s högsta domstol de kryphål som gjorde sådana lån attraktiva.
Så fungerar ett kronlån
Kronlån får sitt namn från Henry Crown, en rik industriist och känd filantrop från Chicago som först utnyttjade efterfråglån som ett sätt att överföra rikedom till sina barn och barnbarn. Kravlån har inget förfallodag, så att deras återbetalning endast förfaller på långivarens efterfrågan. Personer som använder dessa lån gjorde det vanligtvis för att dra fördel av den olika skattesatsen som deras barn eller barnbarn skulle betala på investeringsinkomsten för de lånade pengarna.
I dagens skatterättsliga miljö har fördelarna med ett räntefritt kronlån försvunnit; i själva verket kan mottagaren möta skatter för att ha fått "förlåtna skulder."
Den typiska ekonomiska strukturen för en sådan affär innebar utlåning av medel till ett barn eller barnbarn. Dessa medel skulle sedan investeras i en tillgång eller ett finansiellt instrument som erbjuder en hög ränta eller avkastning. Eftersom låntagaren vanligtvis har en lägre skatteklass än långivaren, skulle skattebeloppet på investeringsvinsterna vara mycket mindre. Eftersom fonderna representerade ett lån snarare än en gåva, kunde långivaren undvika att betala presentskatter på lånebeloppet, och långivaren kunde undvika exponering för skatter på ränta genom att kräva endast återbetalning av kapital.
Utmaningar med kronlån
US Internal Revenue Service (IRS) började se på kronlån på 1960-talet. 1973 försökte man införa en presentskatt på 18 miljoner dollar i sådana lån som gjorts till fonder som etablerats för barn och andra nära släktingar av ingen annan än Lester Crown, en av Henry Crowns söner. Lester Crown ifrågasatte skatten i skattedomstolen och vann: Även om IRS överklagade, bekräftade den amerikanska överklagadomstolen för sjunde kretsen, i Crown mot kommissionär, skattedomstolens beslut.
Några år senare rådde dock IRS i ett annat fall. 1984, i Dickman mot kommissionär, fastställde Högsta domstolen ett beslut från den 11: e kretsen som bedömde en gåvoskatt på räntefria lån som Paul och Esther Dickman gjort till deras barn och ett nära innehav familjeföretag. Denna avgörande, tillsammans med ytterligare lagstiftning för att stänga skattesnäckor avseende lån med under marknadsräntor i skattereformlagen från 1984, tog bort det ekonomiska incitamentet att göra kronlån.
Aktuell skattebehandling av kronlån
Även om de fortfarande existerar, skulle en individ med hög förmögenhet som vill dra nytta av kronlån idag troligtvis inte praxis fördelaktig, skattemässigt. Enligt villkoren i avsnitt 7872 om interna inkomster kan IRS i allmänhet betrakta sådana lån (och kräva lån i allmänhet) som antingen lån under marknaden eller presentlån, beroende på räntesatsen och arten av räntebetalningar som förutbetalats av långivaren.
Tekniskt innebär detta att en del av eller hela lånet - kapitalet och / eller det räntebelopp som det kan ha debiterats - betraktas som "förlåtet", och skulder som har förlåtits av en borgenär är skattepliktiga som annullering av skuldintäkter. Kort sagt, i praktiska termer: lån utan ränta i allmänhet och kronlån i synnerhet blir skattskyldiga.
