Dow-komponenten Caterpillar Inc. (CAT) har gått ut över en tremånaders trendlinje och kan utmana Januariens tjurmarknad högt under de kommande veckorna. Det mest pålitliga inträde i det här tekniska scenariot kan komma att dra tillbaka till nytt stöd nära $ 150 snarare än att hoppa in blindt, i hopp om att momentum förmedlar positionen till vinst. Som ett resultat kan en översyn av viktiga prisnivåer vara användbar för att få det mest fördelaktiga genomförandet av handeln.
Denna cykliska säkerhet har utvecklats dåligt under 2018 och förlorat mer än 2% sedan den första handelsdagen i januari, med den politiska trumman av tullar och handelskrig som kan spåra ett imponerande flerårigt tillväxtspår. Den steg nästan 70% 2017 och markerade den starka årliga utvecklingen sedan den tunga utrustningsjätten grävde ut ur ett djupt hål efter det senaste årtionds björnmarknaden.
En starkare trendrörelse kan behöva vänta till 24 april, då företaget förväntas rapportera skattemässiga resultat för tredje kvartalet på 2, 09 $ för 12, 1 miljarder dollar i intäkter. Utsikterna för helåret kan ha en större inverkan på prisåtgärder än kvartalsmätningar, med chefer som tvingas kommentera företagets massiva Kina-fotavtryck och de potentiella effekterna av ett handelskrig.
CAT Långsiktigt diagram (1993 - 2018)
Beståndet rensade motståndet från 1987 till $ 9, 34 1993 och gick in i en kraftfull trend som fortsatte in 1997, då den toppade i de lägre 30-talet. Utbrottförsöken 1998 och 1999 misslyckades, vilket genererade en brant nedåtgående trend som upptäckte stöd till $ 14, 50 under det tredje kvartalet 2000. Det markerade det lägsta låga under de kommande 17 åren, framför en stadig upptag som genererade starkt köpkraft genom mitten av årtionde.
Rallyet stannade under de lägre 80-talet 2006, vilket gav plats för ett tredubbelt toppmönster som bröt till nackdelen i september 2008. Aktien tappade två tredjedelar av sitt värde under de kommande sex månaderna och kom att vila nära 20 dollar i mars 2009 Det tog bara 20 månader innan den efterföljande återhämtningen nådde det föregående höga, vilket utlöste en utbrott som toppade över 116 $ under 2011. Prisåtgärden gick sedan in i en lång period av sub-par-prestanda och slipade i sidled för att sänka under de kommande fem åren.
Lågen i januari 2016 markerade en historisk köpmöjlighet, med den efterföljande trenden som bröt ut över motståndet 2011 i september 2017. Det bokförde exceptionella vinster i januari 2018, träffade en högsta nivå på 173, 24 $ och vred kraftigt lägre med den breda marknaden, som fick spooked av tull och handel rädsla. Den 4 april låg på $ 138, 05 testade 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), vilket höjde oddsen att mellanliggande korrigering nu har slutat.
CAT Korttidsdiagram (2017 - 2018)
Sekvensen av lägre höjdpunkter sedan januari har snitit en trendlinje med motstånd nu anpassad till 50-dagars EMA nära 150 dollar. Aktien bröt ut över den nivån tidigare denna vecka och handlades upp till $ 155, 54 under tisdagens session. Kortsiktiga överköpssignaler pågår nu, vilket tyder på att rallyvågen kommer att fiska ut och generera ett tillbakagång som testar nytt stöd. Den tekniska händelsen kan erbjuda ett utmärkt inträde, före en resa tillbaka till januari-höjden på $ 170-talet.
Volym på balans (OBV) toppade 2011 och gick in i en brutal distribueringsvåg som fortsatte att lägga ned lägre lågheter i början av 2016. Köpstrycket sedan den tiden har varit imponerande, men indikatorn har fortfarande inte nått det tidigare höga. Det toppade ut igen i januari 2018 men bottnade snabbt, med engagerade köpare som återvände efter den djupa gliden genom $ 140 tidigare denna månad. Denna vändning är bra för hausseartade åtgärder under de kommande veckorna. (För mer, se: Caterpillar: 6 saker du kanske inte vet .)
Poängen
Caterpillar har monterat en tremånaders trendlinje och skapat nytt stöd till $ 150 som kan erbjuda en köpmöjlighet med låg risk under ett återkallande. (För ytterligare läsning, kolla in: 9 aktier med hög avkastning för en skakig marknad: Goldman .)
