En av de äldsta adagorna i all handel är att "trenden är din vän." Eftersom trenden definierar den rådande riktningen för prisåtgärder för en viss omsättbar säkerhet, så länge den kvarstår, kan mer pengar göras genom att gå med den nuvarande trenden än genom att slåss mot den. Ändå är det instinktivt att vilja köpa till lägsta pris och sälja till högsta pris. Det enda sättet att göra detta på de finansiella marknaderna är att försöka "köpa botten" och "sälja toppen", vilket per definition är en motströmsstrategi för handel.
Varje handelsdag spelar kampen mellan dem som försöker köpa eller sälja till en etablerad trend och de som försöker köpa nära en låg och sälja nära en hög. Båda typerna av handlare har mycket övertygande argument för varför deras strategi är överlägsen. Ändå är det intressant att i det långa loppet kan en av de bästa metoderna bara innebära att dessa två till synes olikartade metoder smälts samman. Ofta är den enkla lösningen den bästa.
En kombinerad strategi
Två åtgärder hjälper dig att framgångsrikt kombinera tekniker för att följa trend och mottrender:
- Identifiera en metod som gör ett ganska bra jobb för att identifiera den långsiktiga trenden. Identifiera en motstränningsmetod som gör ett bra jobb för att lyfta fram nackdelar inom den långsiktiga trenden
Även om det kan ta lite tid och ansträngning att hitta ett optimalt tillvägagångssätt, kan man lyfta fram det här konceptets användbarhet med hjälp av några mycket enkla tekniker.
Steg 1: Identifiera den långsiktiga trenden
I figur 1 ser du ett aktiediagram med 200-dagars glidande medelvärde för de planerade slutkurserna. Från en trendföljande synvinkel kan vi helt enkelt konstatera att om den senaste stängningen ligger över det nuvarande 200-dagars glidande genomsnittet, så är trenden "upp" och vice versa.
Men för våra syften här söker vi inte efter en trendföljande metod som nödvändigtvis kommer att utlösa faktiska köp- och säljsignaler. Vi försöker helt enkelt fastställa den rådande trenden. Därför kommer vi nu att lägga till ett andra trendföljande filter. I figur 2 kan du se att vi också har lagt till 10-dagars- och 30-dagars rörliga medelvärden.
Så nu kommer våra regler att vara följande:
- Om det 10-dagars glidande genomsnittet är över det 30-dagars glidande genomsnittet OCH det senaste stängningen ligger över 200-dagars glidande medelvärde, kommer vi att beteckna den nuvarande trenden som "upp." Om det 10-dagars glidande genomsnittet ligger under 30-dagars glidande medelvärde OCH det senaste stängningen ligger under 200-dagars glidande medelvärde, då kommer vi att utse den aktuella trenden som "ned".
Steg 2: Lägga till en motströmsindikator
Det finns bokstavligen dussintals och dussintals potentiella indikatorer för mottrender som man kan välja att använda. Eftersom vi letar efter kortsiktiga nackdelar inom en övergripande trend på längre sikt, kommer vi att använda något väldigt enkelt och relativt kortsiktigt. Denna indikator kallas helt enkelt oscillatorn. Beräkningarna är enkla:
A = 3-dagars glidande genomsnitt av slutpris
B = 10-dagars glidande medelvärde för stängningspriser
Oscillatorn är helt enkelt (A - B)
I figur 3 ser vi samma prisschema som i figur 1 och 2 med oscillatorn planerad under prisåtgärden. När den underliggande säkerheten sjunker i pris sjunker oscillatorn under noll och vice versa.
Steg 3
Så nu låt oss faktiskt kombinera de två metoderna som vi hittills har beskrivit till en metod. I figur 4, se än en gång samma stapeldiagram som i de föregående tre figurerna. På den här ser vi de 10-dagars-, 30-dagars- och 200-dagars rörliga medelvärdena som är ritade på prisdiagrammet med oscillatorn som visas nedan.
Vad en varningsföretag bör leta efter är fall när:
- 10-dagars glidande medelvärde är över det 30-dagars glidande genomsnittet. Det senaste stängningen ligger över 200-dagars glidande medelvärde. Dagens oscillator är över gårdagens oscillator ANDY gårdagens oscillatorvärde var både negativt och under oscillatorvärdet för två dagar sedan.
Genomförandet av denna uppsättning kriterier tyder på att en nackdel inom en långsiktig uppströms kan ha slutförts och att priserna skulle kunna ställas in för att gå högre. De ovannämnda kriterierna presenterar ett scenario där trenden antyder att aktien kommer att fortsätta sin uppåtgående fart, men investeraren kommer inte att köpa aktier redan i slutet av cykeln.
Nackdelarna
Det finns många potentiella varningar förknippade med metoden som beskrivs i detta stycke. Först och främst är att ingen ska anta att den beskrivna metoden kommer att generera konsekvent handelsvinster. Det presenteras inte som ett handelssystem, bara som ett exempel på en potentiell metod för handelssignalgenerering. Metoden i sig är helt enkelt ett exempel på bara ett sätt att kombinera trendföljande och motströmsindikatorer till en modell. Och medan konceptet är helt sundt, skulle en ansvarig handlare behöva testa vilken metod som helst innan den används på marknaden och riskerar faktiska pengar. Dessutom finns det andra extremt viktiga överväganden att ta hänsyn till som går långt utöver att generera inmatningssignaler.
Andra relevanta frågor att ställa och svara innan du använder någon handelsmetod är:
- Hur kommer positionerna att storlekas? Vilken procentandel av kapitalet kommer att riskeras? Om och var ska man göra en stop-loss-order? När ska du ta en vinst?
Poängen
Detta är bara ett urval av överväganden som en näringsidkare måste ta hänsyn till innan han börjar handla med någon särskild metod. Men med dessa ordföranden i åtanke verkar det finnas en viss förtjänst i idén att kombinera trendföljande och motstränningsmetoder i ett försök att köpa vid de mest gynnsamma tidpunkterna medan man fortfarande följer den stora trenden i spelet.
