En olycklig kvartalsvis resultatrapport från Cisco Systems Inc. (CSCO) kan stava goda nyheter för konkurrenterna i maskinvaruutrymmet, enligt ett team av analytiker på gatan.
Erik Suppiger från JPM Securities, som betygsätter äldre datornätverksleverantör CSCO på marknadsprestanda, skrev en anteckning som tyder på att "resultaten förbättrar bra för ett antal av våra leverantörer under täckning", inklusive molnätverksrival och långvarig CSCO-fiende Arista Networks Inc. (ANET), Nutanix Inc. (NTNX), Pure Storage Inc. (PSTG) och säkerhetsförsäljaren Palo Alto Networks Inc. (PANW).
På onsdagen efter marknadsstängningen blev Cisco-investerare besvikna över intäkter som bara uppfyllde konsensusberäkningarna. Ändå kan positiva indikatorer som 11% ökning av order från företagskunder under årets första tre månader signalera styrka för andra hårdvaru- och mjukvaruleverantörer, indikerade JPM Securities.
ANET får vinst på Enterprise och Campus Switching Styrka
Suppiger skrev att styrka i datacenter och campusbyte visar att "efterfrågetrenderna är gynnsamma för Arista när företaget expanderar till företags- och campusomvandlingsmiljöer."
Eftersom utgifterna av "hyperskala" molnkunder som Facebook Inc. (FB) och Microsoft Corp. (MSFT) förväntas fortsätta att driva molnkapsel, har Arista framhävts som en av de största mottagarna. De på den mer baisseartade sidan noterar att konkurrensen har intensifierats i rymden. Förra månaden föll ANET nästan 10% på en varning från Cleveland Research om att företaget skulle kunna förlora mot konkurrenter utanför varumärket som erbjuder "vitlådautrustning" och står inför tryck från mer "aggressiva" priser från Cisco.
Säkerhetsbehov för att öka PANW, DC-tillväxt för att gynna NTNX
Andelar i San Jose, Kalifornien-baserade företaget hoppade förra veckan på entusiasm från sitt årliga analytikermöte där Arista tillkännagav en handfull nya produkter som direkt konkurrerar med Cisco på campusnätverksutrymmet. Bulls fastnar marknadsmöjligheten på cirka 3 miljarder dollar till 4 miljarder dollar, medan Arista inte förväntar sig "materiella" intäkter från initiativet förrän 2020.
Handla upp 0, 8% till 249, 50 $, ANET har ökat 5, 9% hittills (YTD) och 73, 6% under de senaste 12 månaderna, bättre än den bredare S&P 500: s 1, 6% -ökning och 14, 9% avkastning under samma respektive perioder.
Tvåsiffrig tillväxt i Ciscos säkerhetssegment för första gången på över 12 månader "visar en robust cybersecurity-marknad", skrev JPM Securities, "en gynnsam trend för Palo Alto som ännu inte har rapporterat april-kvartalet." Ciscos verksamhet inom datacenter växte också med tvåsiffriga siffror under det senaste året, "framhävt av den starka antagandet av HyperFlex, dess hyperkonvergerade infrastruktur (HCI) -produkt", som signalerar efterfrågan är gynnsam för Nutanix, skrev analytikern.
