Kassaflöde från finansieringsverksamhet - cff definition

Innehållsförteckning

• Vad är CFF-aktiviteter?
• Formel och beräkning för CFF
• Kassaflöde i finansiella rapporter
• Kapital från skuld eller eget kapital
• Positiv och negativ CFF
• Investorvarningar från CFF
• Real-World Exempel

Vad är kassaflöde från finansieringsaktiviteter?

Kassaflöde från finansieringsverksamhet (CFF) är ett avsnitt i ett företags kassaflödesanalys, som visar nettoflödena av kontanter som används för att finansiera företaget. Finansieringsaktiviteter inkluderar transaktioner som involverar skuld, eget kapital och utdelning.

Kassaflöde från finansieringsaktiviteter ger investerare insikt i ett företags finansiella styrka och hur väl ett företags kapitalstruktur hanteras.

Kassaflöde från finansieringsaktiviteter (CFF)

Formel och beräkning för CFF

Investerare och analytiker kommer att använda följande formel och beräkning för att avgöra om ett företag har god ekonomisk grund.

CFF = CED - (CD + RP) där: CED = Kassaflöden från emission av eget kapital eller skuldCD = Kontanter betalade som utdelningRP = Återköp av skuld och eget kapital

1. Lägg till kassaflöde från emission av skuld eller eget kapital. Lägg till alla kassaflöden från återköp av aktier, utdelning och återbetalning av skuld. Dra ut kassaflödet från inflödet för att komma fram till kassaflödet från finansieringsverksamheten för perioden.

Låt oss som ett exempel säga att ett företag har följande information i avsnittet finansieringsaktiviteter i sitt kassaflödesanalys:

• Återköpslager: 1 000 000 dollar (kassaflöde) Intäkter från långfristig skuld: 3 000 000 dollar (kassaflöde) Betalningar till långfristig skuld: 500 000 dollar (kassaflöde) Betalning av utdelning: 400 000 dollar (kassaflöde)

Således skulle CFF vara följande:

• $ 3.000.000 - ($ 1.000.000 + $ 500.000 + $ 400.000) eller $ 1.900.000

Key Takeaways

• Kassaflöde från finansieringsverksamhet är ett avsnitt i ett företags kassaflödesanalys, som visar nettoflödena av kontanter som används för att finansiera företaget. Finansieringsaktiviteter inkluderar transaktioner som involverar skuld, eget kapital och utdelning. Skuld- och kapitalfinansiering återspeglas i kassaflödet från finansieringsavsnittet, som varierar med de olika kapitalstrukturerna, utdelningspolicyn eller skuldvillkor som företagen kan ha.

Kassaflöde i bokslutet

Kassaflödesanalysen är en av de tre huvudsakliga finansiella rapporterna som visar tillståndet för ett företags ekonomiska hälsa. De andra två viktiga redovisningarna är balansräkningen och resultaträkningen. Balansräkningen visar tillgångar och skulder samt eget kapital vid ett visst datum. Också känt som resultaträkningen fokuserar resultaträkningen på affärsintäkter och kostnader. Kassaflödesanalysen mäter de kontanter som genereras eller används av ett företag under en viss period. Kassaflödesanalysen har tre avsnitt:

1. Kassaflöde från drift (CFO) anger mängden kontanter som ett företag får in från sin ordinarie affärsverksamhet eller verksamhet. Det här avsnittet innehåller kundfordringar, leverantörsskulder, avskrivningar, avskrivningar och andra poster. Kassaflödet från investeringar (CFI) återspeglar ett företags köp och försäljning av kapitaltillgångar. CFI rapporterar den sammanlagda förändringen i företagets kontantläge till följd av vinster och förluster från investeringar i poster som anläggning och utrustning. Dessa poster betraktas som långsiktiga investeringar i verksamheten. Kassaflödet från finansieringsaktiviteter (CFF) mäter rörelsen av kontanter mellan ett företag och dess ägare, investerare och borgenärer. Denna rapport visar nettoflödet för medel som används för att driva företaget inklusive skuld, eget kapital och utdelning.

Investerare kan också få information om CFF-aktiviteter från balansräkningens eget kapital och långsiktiga skuldavsnitt och eventuellt fotnoterna.

Kapital från skuld eller eget kapital

CFF anger vilka medel ett företag samlar in kontanter för att upprätthålla eller växa sin verksamhet. Ett företags kapitalkälla kan vara från skuld eller eget kapital. När ett företag tar på sig skuld gör det vanligtvis genom att emittera obligationer eller ta ett lån från banken. Hur som helst måste det göra räntebetalningar till sina obligationer och borgenärer för att kompensera dem för att låna sina pengar.

När ett företag går igenom kapitalvägen ger det ut aktier till investerare som köper aktien för en andel i företaget. Vissa företag betalar utdelning till aktieägarna, vilket utgör en kostnad för eget kapital för företaget.

Positiv och negativ CFF

Skuld- och kapitalfinansiering återspeglas i kassaflödet från finansieringsavsnittet, som varierar med de olika kapitalstrukturerna, utdelningspolicyn eller skuldvillkor som företagen kan ha.

Transaktioner som orsakar positivt kassaflöde från finansieringsaktiviteter

• Utfärdande av eget kapital eller aktier, som säljs till investerareMorgonskuld från en borgenär eller bankFörlagande obligationer, vilket är skuld som investerare köper

Ett positivt antal för kassaflöde från finansieringsaktiviteter innebär att fler pengar flödar in i företaget än flyter ut, vilket ökar företagets tillgångar.

Transaktioner som orsakar negativt kassaflöde från finansieringsaktiviteter

• Transaktioner som orsakar negativt kassaflöde från finansieringsverksamhet lageråterköp utdelning utbetalning av skuld

Negativa CFF-nummer kan innebära att företaget betjänar skuld, men kan också innebära att företaget drar tillbaka skulder eller gör utdelning och återköp av aktier, vilket investerare kan vara glada över att se.

Investorvarningar från CFF

Ett företag som ofta vänder sig till ny skuld eller eget kapital för kontanter kan visa positivt kassaflöde från finansieringsverksamhet. Det kan dock vara ett tecken på att företaget inte genererar tillräckligt med intäkter. När räntorna stiger ökar också skuldtjänstkostnaderna. Det är viktigt att investerare gräver djupare i siffrorna, eftersom ett positivt kassaflöde kanske inte är bra för ett företag som redan sadlar med en stor mängd skuld.

Omvänt, om ett företag återköper aktier och emitterar utdelning medan företagets resultat underpresterar, kan det vara ett varningstecken. Företagets ledning kanske försöker stötta upp sitt aktiekurs och hålla investerarna nöjda, men deras handlingar kanske inte är i företagets långsiktiga intresse.

Eventuella väsentliga förändringar i kassaflöde från finansieringsaktiviteter bör få investerare att undersöka transaktionerna. När du analyserar ett företags kassaflödesanalys är det viktigt att beakta var och en av de olika avsnitten som bidrar till den övergripande förändringen i dess kassaposition.

Real-World Exempel

Företag rapporterar kassaflöde från finansieringsverksamhet i sina årliga 10-K-rapporter till aktieägarna. Till exempel, för räkenskapsåret som slutade den 31 januari 2017, resulterade Walmarts kassaflöde från finansieringsverksamhet i ett nettokassaflöde på - 18 929 $. Delarna av dess finansieringsverksamhet för året anges i tabellen nedan.

Kassaflöden från finansieringsaktiviteter:	(i miljoner USD)
Nettoförändring i kortfristiga lån	(1673)
Intäkter från emission av långfristig skuld	137
Betalningar av långfristig skuld	(2055)
Utdelade utdelningar	(6216)
Köp av företagets lager	(8298)
Utdelningar betalas till icke-kontrollerande ränta	(479)
Köp av icke-kontrollerande ränta	(90)
Andra finansieringsaktiviteter	(255)
Nettokassa som används i finansieringsverksamhet	(18.929)