Vad är variabel universell livförsäkring (VUL)?
Variabel universal life (VUL) är en typ av permanent livförsäkring med en inbyggd sparande-komponent som gör det möjligt att investera kontantvärdet. Liksom standard universell livförsäkring är premiumen flexibel. VUL-försäkringar har vanligtvis både ett maximalt tak och ett lägsta golv på investeringsavkastningen i samband med sparkomponenten.
Livsförsäkring
Grunderna i variabel universell livförsäkring
Variabel universell livförsäkring har variabla underkonton som möjliggör investering i kontantvärdet. Underkontonets funktion liknar en fond. Exponering för marknadssvingningar kan ge betydande avkastning men kan också leda till betydande förluster. Denna försäkring får sitt namn från de varierande resultaten av investeringar på den ständigt fluktuerande marknaden.
Medan variabel universell livförsäkring erbjuder ökad flexibilitet och tillväxtpotential jämfört med en traditionell kontantvärde eller hela livförsäkring, bör försäkringstagare noga utvärdera riskerna innan de köper denna typ av försäkring.
Key Takeaways
- Variable Universal Life (VUL) är en typ av permanent livförsäkringspolicy som gör det möjligt att investera kontantkomponenten för att ge större avkastning. Dessa försäkringar bygger på traditionella universallivsförsäkringar men har ett separat underkonto som investerar kontantstycket i marknaden. Som ett resultat garanteras inte avkastningen till kontantkomponenten år efter år. VUL-policyn har ett visst maximalt tak samt ett golv (vanligtvis 0%) på avkastningen som investeringsdelen får.
Hur fungerar universell livförsäkring
Liksom universell livförsäkring kombinerar variabel universell livförsäkring en sparande komponent med en separat dödsförmån, vilket möjliggör större flexibilitet i hanteringen av policyn. Premien betalas in i sparkomponenten. För en variabel universell livförsäkringspolicy består besparingselementet av separat hanterade konton, benämnda underkonton. Livförsäkringsgivaren drar varje år vad den behöver för att täcka dödlighet och administrativa kostnader. Resten finns kvar i de separata kontona för att få ytterligare ränta.
I en hel livspolicy antar livförsäkringsgivaren investeringsrisken genom att garantera en minimikassa på tillväxten. Genom att separera sparkomponenten och dödsförmånskomponenten överför livförsäkringsgivaren investeringsrisken för VUL till den försäkrade. Den försäkrade måste anta sannolikheten för att det separata kontot kan generera negativ avkastning, vilket minskar kontantvärdet. Betydande och långvariga förluster äventyrar kontantvärdet. Som ett resultat kan den försäkrade behöva betala högre premiebetalningar för att täcka försäkringskostnaderna och återuppbygga kontantvärdet.
Variabla underkonton för Universal Life
Det separata underkontot är strukturerat som en familj av fonder. Var och en har en rad aktie- och obligationskonton, tillsammans med ett penningmarknadsalternativ. Vissa policyer begränsar antalet överföringar till och från medel. Om en försäkringstagare har överskridit antalet överföringar under ett år och det konto där medel investeras fungerar dåligt kan de behöva betala en högre premie för att täcka försäkringskostnaderna. Förutom de vanliga administrations- och dödlighetsavgifterna som försäkringstagaren betalar varje år, drar underkontona av förvaltningsavgifterna som kan variera från 0, 05% till 2%. Eftersom delkontona är värdepapper måste livförsäkringsrepresentanten vara en licensierad tillverkare och registrerad hos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Tillväxten av den variabla universalpolicyens kontantvärde uppskjuts skatt. Försäkringstagare kan få tillgång till sitt kontanta värde genom att ta ett uttag eller genom att låna pengar. Men om kontantvärdet sjunker under en viss nivå måste ytterligare premiebetalningar göras för att förhindra att försäkringen upphör. (För relaterad läsning, se "Förstå Variable Life Vs. Variable Universal")
