Energitjurar har saknats i aktion på Wall Street under de senaste 12 månaderna mitt under sjunkande olje- och gaspriser. De återinträffade arenan i början av juni eftersom rädsla för att bromsa den globala ekonomiska tillväxten lindrades något när Federal Reserve ordförande Jerome Powell antydde att centralbanken var beredd att sänka räntorna om det behövs för att kompensera handelsskador.
Den röda flaggan som orsakade ett stämpel viftades slutligen på torsdagen den 20 juni, när rapporter dök upp att Iran - en av världens största oljeproducenter - skjutit ner en amerikansk drönare, och ökade spänningen mellan de två länderna, som redan sitter på en knivkant efter Washington anklagade tidigare denna månad Teheran för en attack mot två oljetankfartyg nära Persiska viken.
Som ett resultat hoppade råolja för leverans i juli (CL = F) 6% för att handla bara blyg med $ 57 per fat, upp ungefär 35% från slutet av december 52-veckors slut på 42, 36 $. Efter händelsen tweetade den amerikanska presidenten Donald Trump, "Iran gjorde ett mycket stort misstag", och lägger till bränsle till oljepolitiken per Barrons.
Handlare kan få exponering för stigande energipriser med hjälp av dessa tre börshandlade fonder (ETF). Var och en bröt över en kortsiktig nedströmslinje under gårdagens handelssession, vilket tyder på att tjurarna kan ha planer på att ta högre priser när spänningarna mellan USA och Iran fortsätter att öka. Låt oss diskutera varje fond mer detaljerat och arbeta igenom några handelsidéer.
First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN)
Med förvaltade tillgångar (AUM) på 136 miljoner dollar syftar First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN) att ge liknande avkastning till StrataQuant Energy Index. För att uppnå detta investerar ETF minst 90% av sina tillgångar i komponenter i det underliggande indexet. Fonden försöker välja vinnande aktier genom att använda en kvantbaserad modell och ett viktigt schema. FXN erbjuder exponering för övervikt till prospekterings- och borrföretag och fördelar 51% av sin portfölj till branschen. Integrerade olje- och gasföretag får en underviktad vikt på 4, 86%. ETF håller handelskostnaderna nere med en smal 0, 09% genomsnittlig spridning och daglig handelsvolym på över 130 000 aktier. Från och med 21 juni 2019 tar FXN ut 0, 63% förvaltningsavgift, ger utdelning på 1, 46% och har fallit nästan 11% under den senaste månaden.
Även om FXN förblir förankrad i en långsiktig nedåtgående trend, indikerar den senaste prisåtgärden bildandet av en möjlig dubbelbotten. Björnen kunde inte hålla priserna låsta under slutet av december 2018, vilket nu gör detta område på kartan till en betydande stödnivå. I ett annat tecken på avtagande säljarens fart har en baisseartad avvikelse bildats mellan pris och relativ styrkaindex (RSI); dvs priset gjorde en lägre låg medan indikatorn gjorde en grundare låg. Torsdagens utbrott över en tvåmånaders trendlinje kan fungera som en katalysator för ytterligare uppsida. Handlare bör räkna med att flytta upp till nedströmsraden på $ 12, 75. De som tar en post bör placera en stop-loss order under 18 juni låg på 10, 76 $.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE) startade 2005 och försöker ge tillbaka jämförbara investeringsresultat till Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex Index. Det spårade riktmärket väljer komponenter från den amerikanska energiförsöknings- och produktionsindustrin med hjälp av en metod för nivånivå. De tre största fördelningarna på 33, 73 miljoner dollar inkluderar Valero Energy Corporation (VLO) till 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) till 5, 33% och Marathon Petroleum Corporation (MPC) till 5, 32%. En genomsnittlig spridning på 0, 31% kan vara lite bred för att försöka fånga små intraday-rörelser, men borde inte vara en fråga för swing-handlare som kan låta vinster löpa för att täcka något högre handelskostnader. PXE erbjuder en avkastning på 1, 40%, kontrollerar nettotillgångar på 33, 73 miljoner dollar och har sjunkit 10, 30% under den senaste månaden. Investerare betalar en årlig förvaltningsavgift på 0, 65%.
Liksom FXN verkar PXE bilda en dubbel botten. Fondens pris har ökat från stort stöd till $ 16, vilket bryter över en kortsiktig nedströmslinje i processen. Ett nyligen hausseartat kors av den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensraden (MACD) över signallinjen bekräftar uppåtriktat momentum. Vidare visar RSI en avläsning under 50 som ger pris gott om utrymme för att testa högre nivåer. De som tar en lång position bör sätta ett vinstmål nära $ 19, där fonden kan möta motstånd från en långsiktig nedströmslinje som sträcker sig tillbaka till oktober 2018. Ställ ett stopp under gårdagens låga, eller denna månad låg, beroende på risktolerans.
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI)
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI) försöker följa prestandan i Dorsey Wright Energy Technical Leaders Index - ett riktmärke som består av amerikanska energiföretag som är utvalda och viktade efter prismoment. Fonden, som ger handlare ett smart-beta-alternativ för att hantera olje- och gasutrymmet, lutar mot stor- och småkapslingar, raffinering och borrlager. PXI: s 10 främsta tilldelningar har en kumulativ viktning på 35% i en portfölj med 40 innehav. ETF har en genomsnittlig likviditet i dollarvolym på $ 171 000 och minimerar halten med 0, 10% spridning de flesta dagar. Från och med 21 juni 2019 har PXI AUM på 41, 1 miljoner dollar, betalar en avkastning på 1, 29% och har sjunkit 6, 04% under den senaste månaden.
Efter att ha drivit i sidled mellan februari och april, återupptog PXI-aktiekursen sin nedåtgående genom maj, vilket gav efter för lägre energipriser som orsakades av rädsla för att bromsa den globala ekonomiska tillväxten. Fondens pris började återhämta sig i början av juni och samlade ytterligare fart under torsdagens handelssession när nyheterna om att USA slog ner av drönare av Iran slog nyheter. Handlare som köper gårdagens breakout bör överväga att ta vinster runt 33 dollar, där priset hittar ett sammanflöde av motstånd från en horisontell trendlinje och 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA). Placera ett stopp under $ 27, 50 för att skydda mot en plötslig omvänd pris.
StockCharts.com
