Vad är en variabel livränta?
En variabel livränta är en typ av livräntaavtal, vars värde kan variera baserat på resultatet för en underliggande portfölj av fonder. Variabla livränta skiljer sig från fasta livräntor, som ger en specifik och garanterad avkastning.
Key Takeaways
- Värdet på en rörlig livränta är baserad på resultatet av en underliggande portfölj av fonder som väljs av livränteägaren. Fasta livräntor å andra sidan ger en garanterad avkastning. Variabla livräntor erbjuder möjlighet till högre avkastning och större inkomst än fast livränta, men det finns också en risk att kontot kommer att falla i värde.
Grundläggande om variabla livränta
Förstå variabla livränta
Det finns två delar som bidrar till värdet på en variabel livränta - kapitalet, som är det belopp du betalar till livränta, och avkastningen som din livränta underliggande investeringar levererar på den kapitalen under tiden.
Den mest populära typen av variabel livränta kallas en uppskjuten livränta. Ofta används för planeringsändamål, är det avsett att ge en regelbunden (månadsvis, kvartalsvis, årlig) inkomstström, som börjar vid någon tidpunkt i framtiden. Det finns också omedelbara livränta som börjar betala inkomst direkt.
Du kan köpa en livränta med antingen ett engångsbelopp eller en serie betalningar, och kontoets värde kommer att växa i enlighet därmed. Vid uppskjutna livränta benämns detta ofta ackumuleringsfasen.
Den andra fasen utlöses när livränteägaren ber försäkringsgivaren att starta inkomstflödet, ofta kallat utbetalningsfasen. De flesta livränta tillåter dig inte att ta ut ytterligare medel från kontot när utbetalningsfasen har börjat.
Variabla livränta infördes på 1950-talet som ett alternativ till fasta livräntor, som erbjuder en garanterad men ofta låg avkastning. Variabla livränta gav köpare chansen att dra nytta av stigande marknader genom att investera i en meny med fonder som erbjuds av försäkringsgivaren. Uppsidan var möjligheten till högre avkastning under ackumuleringsfasen och en större inkomst under utbetalningsfasen. Nackdelen var att köparen utsattes för marknadsrisk, vilket kan leda till förluster. Med en fast livränta, däremot, tar försäkringsbolaget risken att leverera den avkastning som det har lovat.
Variabla livränta bör betraktas som långsiktiga investeringar på grund av begränsningarna för uttag. De tillåter vanligtvis ett uttag varje år under ackumuleringsfasen. Men om du tar ett tillbakadragande under kontraktets överlämningsperiod, som kan vara så länge som 15 år, måste du i allmänhet betala en återgivningsavgift.
Variabla livränta Fördelar och nackdelar
När man beslutar om man ska lägga pengar i en rörlig livränta jämfört med någon annan typ av investeringar, är det värt att väga dessa för- och nackdelar:
Fördelar
-
Uppskjuten skatteutveckling
-
Inkomstström skräddarsydd efter dina behov
-
Garanterad dödsförmån
-
Fonder är begränsade till borgenärer
Nackdelar
-
Riskfylldare än fasta livräntor
-
Avgiftsavgifter och påföljder för tidig återkallelse
-
Höga avgifter
Här är några detaljer om var och en.
fördelar
- Variabla livräntor växer upp skatteutskott, så du behöver inte betala skatt på investeringsvinster förrän du börjar få inkomst eller göra ett uttag. Detta gäller naturligtvis även för pensionsräkenskaper, som traditionella IRA: er och 401 (k), naturligtvis. Du kan skräddarsy inkomstströmmen efter dina behov. Om du dör före utbetalningsfasen kan dina stödmottagare få en garanterad dödsförmån. Fonderna i en livränta är utanför gränserna för borgenärer och andra skuldinvånare. Detta gäller i allmänhet också pensionsplaner.
nackdelar
- Variabla livräntor är mer riskfyllda än fasta livräntor eftersom de underliggande investeringarna kan förlora värde. Om du behöver ta ut pengar från kontot på grund av en ekonomisk nödsituation, kan du bli belägen med överlämningsavgifter. Eventuella uttag som du gör före 59 ½ års ålder kan också bli föremål för 10% skatteregler. Avgifterna på rörliga livränta kan vara ganska rejäl.
Innan de köper en variabel livränta bör investerare noga läsa prospektet för att försöka förstå kostnaderna, riskerna och formlerna för beräkning av investeringsvinster eller -förluster. Livränta är komplicerade produkter, så det kan vara lättare sagt än gjort.
Tänk på att mellan investeringshanteringsavgiften, dödlighetsavgifterna, administrativa avgifterna och avgifterna för eventuella ytterligare åkare, kan en variabel annuitet snabbt öka. Det kan påverka din avkastning på lång sikt, jämfört med andra typer av investeringar.
