Ibland vill försäkringsbolag ha samma typ av ekonomiskt skydd som de erbjuder sina egna kunder, och de kan hitta sådana skydd på den så kallade återförsäkringsmarknaden. Återförsäkringsbolag tillhandahåller försäkringar mot förluster för andra försäkringsbolag, särskilt förluster relaterade till katastrofala risker, såsom orkaner eller den globala finansiella krisen 2008-2009.
Utan återförsäkring skulle dagens försäkringsbransch vara mer sårbar för risker och skulle troligtvis behöva ta ut högre priser på alla sina försäkringar för att kompensera för potentiell förlust.
Grunderna i affärsmodellen
Återförsäkringsföretag erbjuder vanligtvis två sorters produkter. Den första kallas fördragsåterförsäkring, som är en typ av kontrakt där återförsäkraren är skyldig att acceptera alla försäkringar, eller en hel klass av försäkringar från återförsäkrade, inklusive de som ännu inte har skrivits. Den andra typen är fakultativ återförsäkring, vilket är mycket mer specifikt. Dessa kan täcka enskilda enskilda försäkringar, till exempel återförsäkring av överskottsförsäkring i ett företag eller en stor byggnad, eller de kan täcka olika delar med flera försäkringar sammanslagna.
Återförsäkringsbolag hanterar främst de största och mest komplexa riskerna i försäkringssystemet. Det är sådana risker som normala försäkringsbolag inte vill eller inte kan internalisera. Dessa typer av risker tenderar att ha internationell karaktär: krig, svår lågkonjunktur eller problem på råvarumarknaderna. Av denna anledning tenderar återförsäkringsbolag att ha en global närvaro. En global närvaro gör det också möjligt för återförsäkraren att sprida risker över större områden.
Återförsäkringsföretag handlar inte alltid bara med andra försäkringsbolag. Många skriver också policyer för finansiella mellanhänder, multinationella företag eller banker. Emellertid är majoriteten av återförsäkringskunder primära försäkringsbolag.
Skillnader och likheter med försäkringsbolag
Liksom alla andra former av försäkringar, återförsäkring kommer till ett system där försäkringskunden debiteras en premie i utbyte mot försäkringsgivarens löfte att betala framtida fordringar i enlighet med försäkringsskyddet. Återförsäkringsbolag anställer riskchefer och modellerare för att prissätta sina kontrakt, precis som vanliga försäkringsbolag gör.
Återförsäkringsföretag riktar sig dock till en mycket annan kundbas än vanliga försäkringsbolag, och de tenderar också att arbeta i bredare jurisdiktioner som involverar olika, eller till och med konkurrerande, rättssystem.
En annan allvarlig skillnad är det relativa mysteriet som återförsäkringsbolag verkar i. Standardförsäkringsbolag marknadsför öppet sina produkter till allmänheten och konkurrerar ofta hårt över samma marknadssegment. Återförsäkringsbolag verkar däremot i den finansiella världen. Dessa företag köper inte massa direkt till konsumentreklam, de har små arbetskrafter och de utvecklar normalt starka nischroller med några stora konkurrenter.
Återförsäkringsavtal
Återförsäkringsavtal fungerar som ett avtal mellan den avgivande försäkringsgivaren, som är det försäkringsbolag som söker försäkring, och det antagande försäkringsbolaget eller återförsäkringsgivaren. I ett normalt avtal ersätter återförsäkringsgivaren den avgivande försäkringsgivaren för förluster enligt särskilda försäkringar som den avgivande försäkringsgivaren har skrivit till sina kunder.
Till skillnad från det vanliga försäkringsavtalet mellan dig och ditt försäkringsbolag regleras inte ett återförsäkringsavtal om form och innehåll eftersom båda parter anses vara lika kunniga om branschen och har lika förhandlingsstyrka enligt lagen.
Säkerhetsföreskrifter och andra förordningar
Liksom standardförsäkringsbolag regleras återförsäkringsbolag baserat på vilka stater de arkiverar sina inlärningsdokument till, liksom andra stater där de agerar.
Återförsäkringsbolag kan arbeta i USA utan en specifik licens, även om de flesta jurisdiktioner kräver någon form av licens för att upprätta kontor eller genomföra affärstransaktioner. I stället för mer specifik finansiell reglering ger många återförsäkringsbolag kvalificerade säkerheter till ceding försäkringsbolag som en gest av legitimitet och god tro.
Det finns bestämmelser i Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen från 2010 som avser återförsäkringsföretag, inklusive att obehöriga återförsäkringsbolag måste tillhandahålla 100% säkerhet av sina bruttoskulder till ett avgivande försäkringsbolag för att den avgivande försäkringsgivaren ska få ett ekonomiskt kreditförklaring för återförsäkringen. Återförsäkringsgivare certifierade för att ha acceptabel ekonomisk styrka kan minska säkerhetskraven enligt deras betyg. För att följa National Association of Insurance Commissioners (NAIC) måste alla stater ha uppsatta krav senast 2019.
