Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) är en del av Dow Jones Industrial Average som blev tekniskt "för billigt att ignorera" och är nu också "för billigt att ignorera" i grunden. Apotekgiganten släppte sin senaste vinstrapport den 27 juni och slog analytikernas uppskattningar. Aktien handlades högre till $ 56, 95 den 11 juli och blekade sedan till sin kvartalsvisa pivot till $ 52, 62.
Walgreens aktie har ett P / E-förhållande på 8, 76 och erbjuder en solid utdelning på 3, 32%, enligt Macrotrends. Detta lager är därmed billigt och kvalificeras till att vara medlem i "Dogs of the Dow" år 2020.
Aktien stängde förra veckan på $ 52, 79, en minskning med 22, 5% hittills och i björnmarknadsområdet på 38, 8% under dess 52-veckors intradag höga på 86, 31 $ som fastställts den 4 december. Walgreens aktier är upp 7, 1% sedan de satt en 52-veckors låg på 49, 31 dollar den 31 maj. Aktien fastställde sin hela dagliga intradagshöjd på $ 97, 30 under veckan 7 augusti 2015, precis som Amazon.com, Inc. (AMZN) började andas in företagets nacke med apotekslösningar av dess egen.
Walgreens är fortfarande landets största hörnapotek, som säljer receptbelagda och receptfria läkemedel såväl som många gångar i en typisk fem-och-dime-merchandise. Apotekskedjan serverar amerikaner som bor i landsbygden i Förenta staterna och på huvudgatorna i större städer och förorter runt om i världen.
Det dagliga diagrammet för Walgreens
Refinitiv
Det dagliga diagrammet för Walgreens visar bildandet av ett "dödskors" den 1 mars, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet sjönk under det 200-dagars enkla glidande genomsnittet, vilket indikerar att lägre priser ligger framöver. Det enorma prisgapet som var lägre den 2 april orsakades av en besvikelse i resultatet. Nackdelen fortsatte tills den låga 2019 sattes den 31 maj på 49, 31 dollar.
Månadsnivån för augusti ligger under diagrammet på $ 35, 69. Det tredje kvartalet svängde på $ 52. 62 var en magnet mellan 5 augusti och 9 augusti. Den halvårliga risknivån för andra halvåret 2019 är $ 57, 74. Den årliga risknivån förblir långt över diagrammet på $ 90, 13. Den riskfyllda nivån för juni är på 58, 60 $, med ett andra kvartalets pivot på 55, 04 $, vilket var en magnet mellan 2 april och 18 april. Aktien ligger under sina 50-dagars och 200-dagars enkla rörliga medelvärden på $ 53, 58 respektive 63, 96 $.
Veckoplanen för Walgreens
Refinitv XENITH
Veckodiagrammet för Walgreens är negativt, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 53, 97 och långt under det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", till $ 74, 49. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan och sjönk till 64, 49, ned från 67, 09 den 2 augusti. Vid den 31 maj låg, var denna läsning bara 4, 38, långt under 10, 00 som en teknisk indikator som visar att beståndet ska vara " för billig att ignorera."
Handelsstrategi: Köp Walgreens aktie vid sin kvartalsvisa pivot till 52, 62 $ och minska hållkraften till sin halvårliga risknivå på 57, 74 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 betraktade som överköp och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
