Justerbara räntelån (ARM) kan spara låntagare mycket pengar i räntor på kort till medellång sikt. Men om du håller en när det är dags för räntesatsen att återställa, kan du möta en mycket högre månadslån. Det är bra om du har råd med det, men om du är som de allra flesta amerikaner är det troligt att det är svårt att svälja en ökning av det belopp du betalar varje månad.
Tänk på detta: Återställning av justerbara räntelån under finanskrisen förklarar varför så många människor tvingades att avskärmas eller var tvungna att sälja sitt hem i korta försäljningar. Efter nedsmutsningen av bostäder placerade många finansiella planerare lån med justerbar ränta i kategorin riskfylld. Medan ARM har fått en bum rap, är det inte en dålig inteckningsprodukt, förutsatt att låntagare vet vad de kommer in i och vad som händer när en justerbar ränta inteckning.
Ränteförändringar med en ARM
För att få en förståelse för vad som finns för dig med en justerbar ränteslån måste du först förstå hur produkten fungerar. Med en ARM låser låntagare in en ränta, vanligtvis en låg, under en viss tidsperiod. När den tidsramen slutar återställs hypoteksräntan till vad den rådande räntan är. Den inledande perioden då räntan inte ändras varierar någonstans från sex månader till tio år, enligt Federal Home Loan Mortgage Corporation, eller Freddie Mac. För vissa ARM-produkter kan räntan som en låntagare betalar (och beloppet för den månatliga betalningen) öka betydligt senare i lånet.
På grund av den initiala låga räntan kan det vara attraktivt för låntagare, särskilt de som inte planerar att stanna i sina hem för länge eller som är kunniga nog att refinansiera om räntorna går upp. Under de senaste åren, med räntor svävande på rekordlågor, så låntagare som hade en justerbar ränta hypoteksåterställning eller justerade inte så stort hopp i sina månatliga betalningar. Men det kan förändras beroende på hur mycket och hur snabbt Federal Reserve höjer sin referensränta.
Känn din justeringsperiod
För att avgöra om en ARM passar bra måste låntagare förstå några grunder om dessa lån. I huvudsak är justeringsperioden perioden mellan ränteförändringar. Ta till exempel en justerbar räntelån som har en justeringsperiod på ett år. Låneprodukten skulle kallas en 1-årig ARM, och räntan - och därmed den månatliga inteckningsbetalningen - skulle förändras en gång om året. Om justeringsperioden är tre år kallas den för en 3-årig ARM, och räntan skulle ändras vart tredje år. Det finns också några hybridprodukter som 5/1 år ARM, vilket ger dig en fast ränta för de första fem åren, varefter räntan justeras en gång varje år.
Förstå grunden för kursförändringen
Förutom att veta hur ofta din ARM kommer att anpassas måste låntagarna förstå grunden för förändringen i räntan. Långivare baserar ARM-räntor på olika index, varav de vanligaste är ett års konstant löptid, värdepappersvärde, kostnaden för fonderindex och London Interbank Offered Rate eller LIBOR. Innan du tar ut en ARM, se till att fråga långivaren vilket index som kommer att användas och undersöka hur det har fluktuerat tidigare.
Undvik betalningschock
En av de största riskerna som ARM-låntagare står inför när deras lån justeras är betalningschock när den månatliga hypotekslånen stiger betydligt på grund av räntejusteringen. Detta kan orsaka svårigheter från låntagarens sida om han eller hon inte har råd att göra den nya betalningen.
För att förhindra att klistermärkeschock inträffar med dig, se till att hålla dig uppe på räntorna när din justeringsperiod närmar sig. Enligt Consumer Finance Protection Board måste inteckningstjänster skicka en uppskattning av din nya betalning. Om ARM återställs för första gången bör denna uppskattning skickas till dig sju till åtta månader före justeringen. Om lånet har justerats tidigare, kommer du att meddelas två till fyra månader i förväg.
Dessutom måste långivare med de första anmälningarna ge alternativ som du kan utforska om du inte har råd med den nya kursen, samt information om hur du kontaktar en HUD-godkänd bostadsrådgivare. Att veta i förväg vad den nya betalningen kommer att ge kommer att ge dig tid att budgetera för det, shoppa för ett bättre lån eller få hjälp med att ta reda på dina alternativ.
Poängen
Att använda sig av en justerbar ränteslån behöver inte vara en riskabel ansträngning, så länge du förstår vad som händer när din inteckning ränta återställs. Till skillnad från fasta inteckningar där du betalar samma ränta under lånets livstid, med en ARM kommer räntan att ändras efter en tidsperiod, och i vissa fall kan den stiga avsevärt. Att veta i förväg hur mycket mer du är skyldig - eller kan vara skyldig - varje månad kan förhindra klistermärkechock. Ännu viktigare kan det hjälpa till att försäkra att du betalar din inteckning varje månad.
Fortsätt läsa
