Banksystemet i Indien regleras av Reserve Bank of India (RBI) genom bestämmelserna i lagen om bankförordning, 1949. Vissa viktiga aspekter av reglerna som reglerar banker i detta land, liksom RBI-cirkulärer som hänför sig till banker i Indien, kommer att utforskas nedan.
Exponeringsgränser
Utlåningen till en enskild låntagare är begränsad till 15% av bankens kapitalfonder (nivå 1 och nivå 2 kapital), vilket kan förlängas till 20% för infrastrukturprojekt. För grupplånare är utlåningen begränsad till 30% av bankens kapitalfonder, med en möjlighet att utvidga den till 40% för infrastrukturprojekt. Utlåningsgränserna kan förlängas med ytterligare 5% med godkännande av bankens styrelse. Utlåningen inkluderar både fondbaserad och icke-fondbaserad exponering.
Cash Reserve Ratio (CRR) och lagstadgad likviditetsgrad (SLR)
Banker i Indien är skyldiga att hålla minst 4% av sina nettofordringar och tidsförpliktelser (NDTL) i form av kontanter med RBI. Dessa tjänar för närvarande inget intresse. CRR måste upprätthållas varje vecka, medan det dagliga underhållet måste vara minst 95% av de erforderliga reserverna. Vid fallissemang för dagligt underhåll är straffen 3% över bankens ränta som tillämpas på antalet dagar med fallissemang multiplicerat med det belopp med vilket beloppet understiger den föreskrivna nivån.
Utöver CRR måste minst 22% och maximalt 40% NDTL, som kallas SLR, upprätthållas i form av guld, kontanter eller vissa godkända värdepapper. Överskottet av SLR-innehav kan användas för att låna under Marginal Standing Facility (MSF) på en nattbasis från RBI. Ränta som debiteras enligt MSF är högre än reporäntan med 100 bps, och det belopp som kan lånas är begränsat till 2% av NDTL. (För att lära dig mer om hur räntorna fastställs, särskilt i USA, överväg att läsa mer om vem som bestämmer räntorna.)
Provisioning
Icke-fungerande tillgångar (NPA) klassificeras under tre kategorier: undermåliga, osäkra och förlust. En tillgång blir oförutsedd om det inte har skett några ränta eller huvudsakliga betalningar i mer än 90 dagar i fallet med ett lån. Substandardtillgångar är de tillgångar med NPA-status under mindre än 12 månader, i slutet av vilka de kategoriseras som osäkra tillgångar. En förlusttillgång är en som banken eller revisoren inte förväntar sig någon återbetalning eller återbetalning och i allmänhet skrivs av böckerna.
För undermåliga tillgångar krävs att en avsättning på 15% av det utestående lånebeloppet för säkrade lån och 25% av det utestående lånebeloppet för osäkrade lån görs. För osäkra tillgångar varierar avsättningen för den säkrade delen av lånet från 25% av det utestående lånet för NPA som har funnits i mindre än ett år, till 40% för NPA som finns mellan ett och tre år, till 100% för NPA: er med en längd på mer än tre år, medan det för den osäkrade delen är 100%.
Avsättning krävs också för standardtillgångar. Avsättningen för jordbruk och små och medelstora företag är 0, 25% och för kommersiella fastigheter är den 1% (0, 75% för bostäder), medan den är 0, 4% för de återstående sektorerna. Avsättningar för standardtillgångar kan inte dras av från brutto NPA: er för att komma fram till NPA: s netto. Ytterligare avsättning utöver standardavsättningen krävs för lån som ges till företag som har oväsentlig valutaexponering.
Prioritetssektorutlåning
Den prioriterade sektorn består i stort sett av mikroföretag och småföretag och initiativ relaterade till jordbruk, utbildning, bostäder och utlåning till låginkomsttagande eller mindre privilegierade grupper (klassificerade som "svagare sektioner"). Utlåningsmålet på 40% av justerad nettokredit (ANBC) (utestående bankkredit minus vissa räkningar och icke-SLR-obligationer) - eller kreditekvivalentbeloppet för exponering utanför balansräkningen (summan av den nuvarande kreditexponeringen + potentiell framtida kredit exponering som beräknas med hjälp av en kreditomvandlingsfaktor), beroende på vilken som är högre - har fastställts för inhemska affärsbanker och utländska banker med mer än 20 filialer, medan ett mål på 32% finns för utländska banker med mindre än 20 filialer.
Det belopp som betalas ut som lån till jordbrukssektorn bör antingen vara kreditekvivalenten för exponering utanför balansräkningen, eller 18% av ANBC - vilket som helst av de två siffrorna är högre. Av det belopp som lånas ut till mikroföretag och småföretag, bör 40% avanceras till de företag med utrustning som har ett högsta värde på 200 000 rupier, och anläggningar och maskiner värderas till högst en halv miljon rupier, medan 20% av det totala lånade beloppet ska avanceras till mikroföretag med anläggningar och maskiner som sträcker sig i värde från strax över 500 000 rupier till högst en miljon rupier och utrustning med ett värde över 200 000 rupier men högst 250 000 rupier.
Det totala värdet på lån som ges till svagare sektioner bör antingen vara 10% av ANBC eller kreditekvivalentbeloppet för exponering utanför balansräkningen, beroende på vad som är högre. Svagare sektioner inkluderar specifika kaster och stammar som har tilldelats den kategoriseringen, inklusive små jordbrukare. Det finns inga specifika mål för utländska banker med mindre än 20 filialer.
De privata bankerna i Indien har hittills varit motvilliga att låna direkt till jordbrukare och andra svagare delar. En av de huvudsakliga orsakerna är det oproportionerligt högre antal NPA: s från prioriterade sektorlån, med vissa uppskattningar som indikerar att det är 60% av de totala NPA: erna. De når sina mål genom att köpa ut lån och värdepapperiserade portföljer från andra icke-bankfinansiella företag (NBFC) och investera i RIDF för att uppfylla deras kvot.
Nya banklicensnormer
I de nya riktlinjerna anges att de grupper som ansöker om licens ska ha en framgångsrik meritlista på minst tio år och banken bör drivas genom ett icke-operativt finansiellt holdingbolag (NOFHC) som är helägt av promotorerna. Det minimalt betalda eget kapitalet måste vara fem miljarder rupier, med NOFHC som innehar minst 40% av det och gradvis minska det till 15% under 12 år. Aktierna måste noteras inom tre år efter det att bankens verksamhet har börjat.
Det utländska aktieinnehavet är begränsat till 49% under de första fem åren av sin verksamhet, varefter RBI-godkännande skulle behövas för att öka andelen till maximalt 74%. Bankens styrelse borde ha en majoritet av oberoende styrelseledamöter och den måste uppfylla de prioriterade målen för utlåningssektorn som diskuterats tidigare. NOFHC och banken är förbjudna att inneha värdepapper som emitterats av promotörgruppen och banken är förbjuden att inneha några finansiella värdepapper som innehas av NOFHC. I den nya förordningen föreskrivs också att 25% av filialerna ska öppnas i tidigare obankerade landsbygdsområden.
Villiga fallissemang
Ett försiktigt fallissemang äger rum när ett lån inte återbetalas även om resurser finns tillgängliga, eller om de lånade pengarna används för andra ändamål än det avsedda syftet, eller om en fastighet som är säkrad för ett lån säljs utan bankens kunskap eller godkännande. Om ett företag inom en grupp inte går att betala och de andra koncernföretag som har gett garantier inte respekterar sina garantier, kan hela gruppen betecknas som en avsiktlig defaulter.
Villiga fallissemang (inklusive styrelseledamöterna) har ingen tillgång till finansiering och straffrättsliga förfaranden kan inledas mot dem. RBI har nyligen ändrat reglerna för att inkludera icke-koncernföretag under den avsiktliga defaulter-taggen också om de inte respekterar en garanti som ges till ett annat företag utanför gruppen.
Poängen
Det sätt på vilket ett land reglerar sina finansiella sektorer och banksektorer är i vissa sinnen en ögonblicksbild av sina prioriteringar, dess mål och den typ av finansiellt landskap och samhälle som det skulle vilja konstruera. När det gäller Indien ger de bestämmelser som har antagits av dess reservbank oss en inblick i dess strategier för finansiell styrning och visar i vilken utsträckning den prioriterar stabilitet inom sin banksektor samt ekonomisk inkludering.
Även om den regulatoriska strukturen för Indiens banksystem verkar vara lite konservativ måste detta ses i samband med landets relativt underbankerade natur. De överdrivna kapitalkraven som har ställts krävs för att bygga upp förtroende för banksektorn medan de prioriterade målen för utlåning behövs för att tillhandahålla ekonomisk inkludering till dem som banksektorn i allmänhet inte skulle ge ut med tanke på den höga nivån på NPA: s och små transaktionsstorlekar.
Eftersom de privata bankerna i själva verket inte direkt lånar ut till de prioriterade sektorerna, har de offentliga bankerna haft den bördan. Ett fall skulle också kunna göras för att anpassa hur den prioriterade sektorn definieras, mot bakgrund av den höga prioritering som jordbruket ges, även om dess andel av BNP har minskat. (För relaterad läsning, se "Den ökande vikten av Indiens Reserve Bank")
