När aktiemarknaden är uppslukad i turbulens och ökad volatilitet kan investerare leta efter aktier som kan leverera stora kortsiktiga vinster. I den vägen har Morgan Stanley sammanställt en "övertygelseslista" över aktier för vilka det enligt deras analytiker är mycket troligt att "en eller flera överhängande händelser kommer att driva aktiekursen väsentligt under de kommande 15-60 dagarna. " Rapporten fortsätter, "för var och en av dessa aktier har vår analytiker en åsikt som avviker från gatan och förväntar sig att en händelse på kort sikt kommer att driva aktien när marknadens syn närmar sig vår."
Morgan Stanley namnger åtta aktier för vilka de har hög övertygelse om en positiv syn på nära sikt: Tesla Inc. (TSLA), Zendesk Inc. (ZEN), SBA Communications Corp. (SBAC), Molina Healthcare Inc. (MOH), FirstEnergy Corp. (FE), CyberArk Software Ltd. (CYBR), Bausch Health Companies Inc. (BHC) och Agilent Technologies Inc. (A). De viktigaste katalysatorerna som Morgan Stanley ser för uppside i dessa lager sammanfattas i tabellen nedan.
| Stock | Nyckelkatalysator |
| Agilent | Räkna med höjda riktlinjer för organisk tillväxt för 4Q 2018 & 2019 |
| Bausch Health | Organisk tillväxt, nyckelpraxis, EBITDA & EPS över konsensus |
| CyberArk | Sund efterfrågan, omsättningstillväxt år över år (YOY) cirka 17% för 2H 2018 |
| Firstenergy | Potential för betydande extrakostnadsminskningar och återupptagande av utdelningstillväxt |
| molina | Uppå från utvidgningen av Affordable Care Act (ACA) utbyter fotavtryck 2019-2020 |
| SBA Communications | Bredbaserad efterfrågan, förväntad höjning av leasing på cirka 50% från 1H till 2H 2018 |
| Tesla | Förvänta sig stark 4Q-vägledning baserad på stigande försäljning, förbättrad situation för rörelsekapital |
| Zendesk | Starka grundläggande, konservativa uppskattningar, rimlig värdering, bra försäljning utförande |
Betydelse för investerare
"Våra strateger tror att marknaden kan ta sin ledning från några viktiga teman, " säger Morgan Stanley i sin rapport. Dessa är vinstmarginaler, tullar och 4Q-vägledning. Deras analytiker kommer att ägna stor uppmärksamhet åt ledningskommentarer om dessa teman under 3Q intäkter. Rapporten fortsätter, "vi tror att 3Q kommer att vara starka, men tror att marknaden kommer att vara mer inriktad på framtidsutsikterna."
Medan vinstmarginalerna är nära historiska höjningar ökar omnämningarna av kostnadstrycket i företagskommentarerna. Utsikterna för framtida marginaltillväxt kommer att vara ett viktigt problem för analytiker. I rapporten sägs särskilt, "hittills har företag gett mycket lite information om de potentiella effekterna av tullar på deras slutlinjer." I 4Q-vägledningen noterar Morgan Stanley att 2018 har varit ett sällsynt år där inkomstberäkningarna har stigit under hela året. När medvinden minskar och motvinden stiger varnar rapporten att "utsikterna för 4Q kan vara mer utmanande än marknaden uppskattar."
"För vart och ett av dessa lager har vår analytiker en åsikt som avviker från gatan." - Morgan Stanley
Molina är sjukförsäkringsgivare. Prismålet är 184 $, cirka 39% över den 24 oktober. Rapporten räknar med att den framtida P / E-kvoten kommer att återhämta sig till det 3-års genomsnittet av 23 baserat på detta och en EPS-uppskattning för helåret 2020 på $ 7, 97, det är hur prismålet härleds. Morgan Stanley räknar med att Molina kommer att återgå till sjukförsäkringsbörserna i Wisconsin och Utah, vilket ger ett ökat resultat som de tror inte förväntas i konsensusberäkningarna. Rapporten noterar också att Molinas största segment är Medicaid-planer, som representerar en hög marginalverksamhet, med potential för framtida kostnadsbesparingar. Agilent och Molina är representativa fall bland de aktier som Morgan Stanley har valt i denna rapport. Agilent tillhandahåller instrument, mjukvara, tjänster och produkter för laboratoriebruk både inom hälso- och sjukvård och industri. Morgan Stanleys prismål är 86 dollar, ungefär 37% över den 24 oktober. Detta baseras på organisk tillväxt på cirka 6% och potentialen för vinstmarginalutveckling och fritt kassaflöde (FCF). Dessa faktorer, plus en stark balansräkning, bör stödja en större värderingsmultipel. Agilent har en stark försäljning i Kina, har en hög hävstångseffekt till konjunkturuppsidan på energi- och kemiska marknader och är väl positionerad för att öka marknadsandelen på läkemedels- och medicinska diagnostiska marknader.
Blickar framåt
Naturligtvis är det möjligt att alla dessa lager på övertygelseslistan kan tappa mark om Morgan Stanleys förutsägelser visar sig vara fel. Rapporten inkluderar faktiskt också aktier för vilka Morgan Stanley har en negativ utsikta på kort sikt, baserat på synpunkter från deras analytiker som är mer pessimistiska än konsensus. Oavsett om Morgan Stanley eller konsensus hamnar närmare verkligheten för alla dessa bestånd, kommer bara tiden att visa.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Toppaktier
12 fyndaktier som är redo att stiga
Lager
Bör Nike oroa sig för Under Armours tillväxt? (NKE, UA)
Toppaktier
11 favoritaktieval för 2019: Bank of America
Mäklare
Bästa online-handelsplattformar
Investera Essentials
Anpassa sig till en björnmarknad
Rik och kraftfull
President Donald Trump: vägen till seger
PartnerlänkarRelaterade villkor
Värdeinvestering: Hur man investerar som Warren Buffett Värdeinvestorer som Warren Buffett väljer undervärderade aktier som handlas till mindre än deras inre bokförda värde som har långsiktig potential. mer Brexit Definition Brexit hänvisar till att Storbritannien lämnade Europeiska unionen, som planeras ske i slutet av oktober, men har försenats igen. mer Blockchain Explained En guide som hjälper dig att förstå vad blockchain är och hur den kan användas av industrier. Du har antagligen stött på en definition som denna: "blockchain är en distribuerad, decentraliserad, storbok." Men blockchain är lättare att förstå än det låter. Mer Personlig ekonomi Personlig ekonomi handlar om att hantera dina inkomster och dina utgifter, och spara och Lär dig vilka utbildningsresurser som kan vägleda din planering och de personliga egenskaper som hjälper dig att fatta de bästa besluten om pengehantering. mer