Det har varit ett spel för att dra ett krig för bilaktier 2019. Å ena sidan har en livlig ekonomi som drivs av en stram arbetsmarknad och ökande konsumtiva disponibla inkomster stött gruppen, medan den pågående amerikanska och Kina handelskonflikt och sjunkande bil försäljningen har inneburit utmaningar. Prestationsmässigt har branschen stigit nästan 30% i år och trumfta S&P 500s vinst 21, 17% bekvämt.
LKQ Corporation (LKQ) påminde investerare om att branschen förblev i god form när bildelarföretaget tillkännagav torsdagen att de planerar att öka sitt återköpsprogram för aktier och också levererade resultat för tredje kvartalet (3Q). Segmentet fick en ytterligare uppsving efter det att kraftproduktionsföretaget BorgWarner Inc. (BWA) rapporterade kvartalsvis bättre resultat än väntat.
Nedan tittar vi närmare på varje företag samt tillverkaren av bilsäkerhetsutrustning Autoliv, Inc. (ALV). Vi granskar också aktiekartan för varje bildelföretag och identifierar möjliga handelsspel.
LKQ Corporation (LKQ)
Verksamhet i Nordamerika och Europa distribuerar LKQ reservdelar och komponenter som används för reparation och underhåll av fordon. Som nämnts ovan avser företaget att köpa tillbaka ytterligare 500 miljoner dollar av sina aktier, vilket ökar sitt totala återköpsprogramtillstånd till 1 miljard dollar. Sedan återköpsprogrammet inleddes i oktober 2018 har företaget köpt tillbaka 13, 2 miljoner aktier för $ 352 miljoner. På vinstfronten rapporterade LKQ en vinst på 61 cent per aktie och toppade Street förväntningen med fyra cent. På år-över-år (YOY) -basis ökade eftermarknadsfördelarna för reservdelar med 8, 9%. Samtidigt uppgick intäkterna för septemberkvartalet till 3, 15 miljarder dollar, över prognoserna om 3, 12 miljarder dollar. Handeln till $ 33, 99 med ett börsvärde på 10, 48 miljarder dollar. Aktien har fått 43, 24% i år, vilket överstiger det genomsnittliga fordonsindustrins genomsnitt med cirka 13% från 1 november 2019.
LKQ-aktierna arrangerade ett explosivt utbrott från en period av tre månaders konsolidering i mitten av september innan de bildade ett vimpelliknande fortsättningsmönster under de kommande sex veckorna. Nyheter om företagets återköp och imponerande resultat skickade aktien med att riva nästan 8% högre än volym över genomsnittet igår. Handlare som vill dra nytta av den starka uppsvingskursen måste överväga att sätta en första ordning på vinsten nära avgörande motstånd mot $ 38 och begränsa nackdelen med ett stopp placerat precis under vimpelens topp trendlinje.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner tillhandahåller lösningar för förbrännings-, hybrid- och elfordon globalt. Det fungerar genom två affärssegment: Motor och Drivetrain. Den Michigan-baserade bildelstillverkaren publicerade en vinst under tredje kvartalet på 96 cent per aktie och överträffade analytikernas uppskattningar på 85 cent. Intäkterna för 2, 49 miljarder dollar steg med 0, 6% jämfört med föregående kvartal. Ledningen krediterade en kraftig intäktsökning i företagets Drivetrain-division, som nådde 993 miljoner USD för de uppmuntrande kvartalsresultaten. Ur en värderingssynpunkt handlar företaget med cirka tio gånger framtida intäkter, väsentligen under dess femåriga genomsnittliga multipel 23, 14 gånger. Från och med 1 november 2019 har BorgWarner-aktien ett marknadsvärde på 8, 61 miljarder dollar, ger 1, 73% och är uppåt 14, 39% året innan (YTD).
BorgWarners aktiekurs har handlat inom en löst konstruerad fallande kanal sedan slutet av mars. Bildelföretagets uppmuntrande resultat hjälpte till att driva sitt aktiekurs över kanalmönstret övre trendlinje och sätta en tre-månaders högsta. Dessutom inträffade uppdelningen på den mest betydande dagliga volymen på nästan 12 månader som kan driva ytterligare fartbaserat köp i efterföljande handelssessioner. De som kommer in hit bör leta efter en övergång till en zon av motstånd mellan $ 46 och $ 50. Skydda handelskapital med en stop-loss-order placerad under mellanstödet på 40 dollar.
Autoliv, Inc. (ALV)
Stockholm, Sverige-baserade Autoliv tillverkar och levererar bilsäkerhetssystem till bilindustrin. Företagets produkter inkluderar krockkuddar, säkerhetsbälten, ratt, batterisladdare och fotgängare. Företaget för autosäkerhetsutrustning på 6, 8 miljarder dollar levererade ett justerat resultat för tredje kvartalet på 1, 30 $ på intäkter på 2, 03 miljarder dollar. Detta jämförs med respektive siffror på $ 1, 35 och $ 2, 03 miljarder under det tredje kvartalet 2018. Autoliv citerade ökade råvarukostnader och en kraftig nedgång i global produktion av lätta fordon (LVP) för de svagt resultat. Tidigare förra månaden uppgraderade Evercore ISI-analytikern Chris McNally Autoliv-aktien till in-line från underpresterande och noterade att företaget kan få en ökning från säsongsutgifterna. Autoliv-aktien har returnerat nästan 14% YTD och hoppat över 8% under de senaste tre månaderna från och med 1 november 2019. Investerare får också en utdelning på 3, 18%.
Sedan man snitit ut en dubbelbotten under sommarmånaderna har företagets aktier fortsatt att klättra högre. I ytterligare en vinst för tjurarna korsade den 50-dagars SMA över 200-dagars SMA i mitten av oktober för att generera en "gyllene kors" -köpssignal och bekräfta en ny trend. Swing handlare bör söka en ingångspunkt nära $ 76, var pris möten stöd från både juli swing hög och 50-dagars SMA. När du är i en handel, tänk på att placera en stopporder under $ 75 och rikta dig till en övergång till 2019-höjden på 85, 22 dollar.
StockCharts.com
