Det är den silvergrå metallen som används för att skapa batterier som driver elbilar, mobila enheter och bärbara datorer. Ja, den ökande användningen av litium driver den explosiva globala efterfrågan på varan.
Men som alla eftertraktade produkter försöker företag att tillgodose denna efterfrågan - och det är precis vad som har hänt. En mängd nya litiumförsörjningar kom in på marknaden efter en snabb utvidgning av gruvor i Australien. Dessutom har en minskning av statliga subventioner för konsumenter av elfordon i Kina dämpat efterfrågan på världens största elbilmarknad. Som ett resultat har Solactive Global Lithium Index, som spårar resultatet för de största och mest likvida börsbolagen, sjunkit så mycket som 16% i år.
Under de senaste två veckorna har indexet återfått en viss uppsving när nyheterna dyker upp att demonstranter hade blockerat tillgången till flera av världens högst producerande litiumgruvor i Chile. Dessa störningar i produktionen verkar ha bidragit till att lindra en del av överutbudets rädsla som griper marknaden.
De som vill satsa på en fortsatt stigning i litiumpriserna kan få exponering för den lätta metallen genom att handla Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) eller genom att investera i litiumfokuserade företag Albemarle Corporation (ALB) och Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM). Låt oss ta en mer detaljerad titt på den börshandlade fonden (ETF) och båda företagen, tillsammans med flera taktiska handelsstrategier.
Global X litium & batteriteknisk ETF (LIT)
Global X Lithium & Battery Tech ETF, som lanserades 2010, försöker ge liknande avkastning till Solactive Global Lithium Index. För att uppnå sitt mål investerar fonden merparten av sin tillgångspoäng på 457, 09 miljoner dollar i aktier, tillsammans med amerikanska depåbevis ("ADRs") och globala depåbevis ("GDRs"), som representerar riktmärket. ETF erbjuder bred exponering för metallen genom att investera i globala litium gruvarbetare och batteriproducenter. LITs tre största innehav genom fördelningsvikt inkluderar Albemarle på 16, 73%, Sociedad Quimica på 11, 79% och elbilstillverkaren Tesla, Inc. (TSLA) på 7, 18%. En daglig handelsvolym på över 100 000 aktier, i kombination med en genomsnittlig spridning på två cent, håller handelskostnaderna låga. Från och med 4 november 2019 emitterar fonden en sund 3, 68% utdelningsavkastning och har en avkastning från år till dag (-6, 17%).
LIT-aktierna sjönk stadigt lägre mellan mars och augusti och satte en 52-veckors lägsta nivå till 22, 59 dollar den 28 augusti. Sentimentet har förbättrats under de senaste två månaderna, med kursen som övertygande övertygande över en flermånaders downtrend-linje under fredagens handelssession. De som går långt bör förutse ett första steg till övermotstånd på $ 27, 50, följt av ett möjligt test på $ 29-nivån. Hantera risken genom att göra en stop-loss-order antingen under fredagens låga på $ 25, 11 eller under torsdagens intradag-intervall.
Albemarle Corporation (ALB)
Albemarle tillverkar och marknadsför konstruerade specialkemikalier globalt. Charlotte, North Carolina-baserade företagets litiumsegment, extraherar metallen från dess saltlösningsuppsättningar i Chile och USA såväl som från de hårda stenföreningarna i Australien. Wall Street förväntar sig att företaget med 6, 84 miljarder dollar kommer att leverera en vinst för tredje kvartalet (Q3) på 1, 57 $ per aktie när det rapporterar resultat på onsdagen den 6 november. Siffran skulle motsvara en tillväxt på årsbasis på 19, 9%. Analytiker förväntar sig också att företagets intäkter har hoppat 16, 8% under perioden. Albemarle slutade nyligen ett avtal för att köpa en andel i en australiensisk litiumgruva för 1, 3 miljarder dollar. Företaget har dock beslutat att inte driva tillgången förrän marknadsförhållandena förbättras. Albemarle-aktien erbjuder investerare en praktisk utdelning på 2, 42%, men aktiekursen har deprecierats nästan 15% hittills i år från och med 4 november 2019.
Ett möjligt omvänt huvud och axlar mönster verkar bildas på specialkemikaliernas lager diagram, med strukturen vänster axel bildas i juni, huvudet i augusti, och den högra axeln denna månad. Formationen indikerar vanligtvis en marknadsbotten och gör att handlare kan gå in i början av en potentiell ny trend. Vidare visar det relativa styrkaindexet (RSI) en avläsning under 50, vilket ger lagret gott om utrymme för att testa högre priser innan konsolidering. De som tar en position bör tänka på att placera en ordning på vinsten i juli-svängen högt till 75, 52 $ och minska förluster om priset inte lyckas hålla ovanför Halloween-lågt på $ 60, 20.
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM)
Chile-baserade Sociedad Quimica har betydande verksamheter inom litium, kaliumgödselspecialitet, jod och solsalter. Det extraherar dessa material genom dess kalichmalm och saltlösningsavlagringar. När basmaterialföretaget nästa släpper sina finansiella resultat den 20 november förväntar sig analytiker att det kommer att bokföra resultatet per tredje kvartal (EPS) på 26 cent, ned från 32 cent i september 2018 kvartalet. Även om aktien har minskat under de senaste fyra kvartalen i följd, har Wall Street ett 12-månaders kursmål på företagets aktier till $ 34, 47 - vilket motsvarar en 20% premie till fredagens 28, 68 $ nära. Från och med 4 november 2019 har Sociedad Quimica-aktien ett marknadsvärde på 7, 55 miljarder dollar och handlar ned 22, 53% jämfört med året. En utdelning på nästan 4% hjälper till att delvis kompensera den svaga prisutvecklingen.
Sedan botten den 23 augusti har företagets aktiekurs återhämtat sig för att handla över det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA). På senare tid ökade aktien 5, 52% fredag och ser ut att bryta ut från en period med hård konsolidering. Med tanke på att aktien har en kort ränta på nästan 14%, kan en sådan rörelse utlösa en kort pressningsrally när säljare skyndar sig för att täcka sina positioner. Handlare som köper på nuvarande nivåer bör sträva efter att bokföra vinster till antingen $ 32 eller $ 36 - båda avgörande motståndsnivåer. Skydda kapitalet genom att placera en stopporder någonstans under 50-dagars SMA.
StockCharts.com
