Den solida tjurmarknaden som körts under de senaste åren har förskjutit investerarnas intresse från kvalitetsaktier och mot tillväxtaktier, men den trenden kan vända om marknaden blir baisseartad. Detta kallas "Flyg till kvalitet."
Många investerare definierar kvalitetslager som de som erbjuder mer tillförlitlighet och mindre risk.
Investerare som tror att den positiva banan för dagens marknad snart kommer att avslutas har flera investeringsalternativ att vända sig till för kvalitetsaktier. Dessa aktier kanske inte har de snabba aktiekursökningarna som tillväxtaktierna åtnjuter, men de har en mer stabil balansräkning och pålitligt resultat.
Kvalitetslager har gått bra under det senaste året. IShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL), som inkluderar kvalitetslager som Johnson & Johnson (JNJ), Starbucks Corp. (SBUX) och Visa Inc. (V), har vunnit 9, 29% år -till-date. Denna fond inkluderar stora och medelstora aktier som är "kvalitet" för statistik som avkastning på eget kapital, vinstvariabilitet och skuld till eget kapital.
Goldman Sachs analytiker säger att kvalitetsnamn kan hjälpa investerare att slå marknaden med långsiktig tillväxt som inte bara upprätthåller hög avkastning utan utvidgar dem. Företaget har nyligen identifierat 50 kvalitetslager som har defensiva egenskaper med långa perioder med branschledarskap samt högt fritt kassaflöde som förbättras. Goldman Sachs tog också hänsyn till värderingen, vilket kan hjälpa investerare att hitta fynd mitt i en marknad med skyhöga aktiekurser.
Här är tre av Goldman Sachs 50 bästa val i kvalitetslager på USA: s börser. De har bland de högsta utdelningsräntorna för företagen på listan och representerar solida långsiktiga investeringar. Alla siffror är korrekta från 26 september 2018.
Enterprise Products Partners LP
Enterprise Products Partners LP (EPD) har en utdelning på 5, 91% med en årlig utbetalning på $ 1, 72. Företaget har haft en historia av att öka sin utdelning varje kvartal och går tillbaka i nästan två decennier. Energiföretaget - som har en portfölj av mestadels avgiftsbaserade företag, inklusive rörledningar, lagrings- och bearbetningsanläggningar - har kunnat göra detta genom att bygga eller köpa tillgångar som genererar kontanter, samtidigt som de har en stark finansiell profil. Företaget slutförde 4, 5 miljarder dollar i tillväxtprojekt förra året och har mer än 5 miljarder dollar i tillväxtprojekt under utveckling på grund av att de slutförs under de närmaste åren.
Energiföretaget har ständigt förbättrat sina finansiella resultat och ser ut att dra nytta av det pågående oljeprisets hopp. Företaget rapporterade både första och andra kvartalet 2018 resultat och intäkter som toppade prognoser och ökade från ett år tidigare. Resultatet för tredje kvartalet förväntas också visa tillväxt från år till år.
Enterprise Products Partners LP-aktier har ökat med 8, 3% per år.
Offentlig lagring
Public Storage (PSA) erbjuder en utdelning på 3, 95%, med en årlig utbetalning på 8 $. Företaget tillkännagav också en utdelning på 2 USD per aktie, men investerare var tvungna att komma in den 11 juni 2018. Från och med 12 juni handlar det ex-utdelning.
Public Storage (REIT) för fastighetsinvesteringar har indirekta kapitalandelar i 2348 självlagringsanläggningar i USA. Det har också ett affärssegment i Europa. Företaget expanderade under hela 2017 och första halvåret 2018 och är berett att fortsätta sin tillväxt under resten av året. Den Glendale, Kalifornien-baserade REIT rapporterade första kvartalet 2018 kärnfonder från verksamheten på $ 2, 48 per aktie, toppar uppskattningar och ökade nästan 5% från året innan. Uppskattningar för andra kvartalet är för tillväxt från år till år.
Aktierna i offentlig lagring har ökat med 3, 76% årligen.
Schlumberger Ltd.
Schlumberger Ltd. (SLB) erbjuder en utdelning på 3, 20%, med en årlig utbetalning på $ 2, 00. Det är den högsta utdelningen bland de stora oljefältets utrustning och tjänsteföretag.
Företaget rapporterade nyligen kvartalets intäkter och resultat andra kvartalet 2018 som ökade från för ett år sedan, med en vinst på 31 cent per aktie som slog förväntningarna och förbättrades från förlusten under kvartalet föregående år. Kvartalsintäkterna var dock inte förväntade. Företaget gynnades av en återhämtning i borrinsatser i Ryssland och Nordsjön, som delvis var tempererad av högre mobiliseringskostnader.
Företaget sade i sin prognos att en återhämtning på de internationella oljemarknaderna pågår och att det förväntar sig tvåsiffrig tillväxt under nästa år i sin lönsamma internationella borrningsenhet.
Schlumberger-aktierna har sjunkit nästan 10% hittills, efter att de fallit nästan 20% 2017, men företaget sade att utsikterna för den närmaste tiden förblir robusta.
