Vad är SEC Form 15-12G
SEC Form 15-12G är ett formulär som möjliggör certifiering av uppsägning av registrering av en klass av säkerhet enligt avsnitt 12 (g) eller meddelande om upphävande av skyldighet att lämna in rapporter enligt avsnitten 13 och 15 (d) i Securities Exchange Act 1934.
BREAKING DOWN SEC Form 15-12G
SEC Form 15-12G tillhandahålls av Securities and Exchange Commission (SEC) med hänvisning till avsnitten 12 g, 13 och 15 (d) i 1934 Securities Exchange Act. Formuläret gör det möjligt för emittenter att söka uppsägning av en registrerad säkerhetsklass eller tullavbrott för arkivering av SEC-uppdrag.
Lagen om värdepappersutbyte från 1934
Securities Exchange Act från 1934 var en del av en lagstiftningsrörelse som försökte öka öppenheten och effektiviteten i handeln med finansiell marknad efter marknadskraschen 1929. Securities Exchange Act från 1934 skapade Securities and Exchange Commission och gav den breda befogenheter att övervaka alla typer av transaktioner i hela investeringsbranschen i USA.
Alla värdepapper som vill handla offentligt på öppna börser måste registrera sig hos SEC. Detaljerade registreringskrav för företag och förvaltade fonder beskrivs i värdepapperslagen från 1933, lagen om värdepappersbörsen från 1934 och investeringsbolagslagen från 1940. Dessa tre lagstiftningar utgör ramen för företagsregistrering, värdepappersregistrering, värdepappersutgivning av börsnoterade och privata investeringserbjudanden och värdepappershandel.
SEC Form 15-12G släpper företag av några av sina rapporteringskrav enligt avsnitten 12 (g), 12 (h), 13 och 15 (d) i 1934 Securities Exchange Act. Företag kan använda detta formulär om de planerar att säga upp en lista över säkerhetsklasser. SEC-formulär 15-12G kan också hjälpa företag att befrias från vissa rapporteringskrav. Vid utfyllande av SEC-formuläret 15-12G har emittenter möjlighet att avsluta eller avbryta rapporteringen enligt följande: Regel 12g-4 (a) (1), Regel 12g-4 (a) (2), Regel 12h-3 (b) (1) (i), regel 12h-3 (b) (1) (ii), regel 15d-6 och regel 15d-22 (b).
Avsnitt 12 g
SEC-formulär 15-12G tillåter företag att avsluta sin registrering enligt arkivering enligt bestämmelser som krävs i avsnitt 12 (g). Avsnitt 12 i lagen om värdepappersbörsen från 1934 innehåller registreringskrav för alla typer av värdepapper. Avsnitt 12 g diskuterar specifikt registreringskraven för företag som är involverade i mellanstatlig handel. Avsnitt 12 (h) beskriver SEC: s myndighet att tillhandahålla undantag från rapportering för avsnitt 12 (g).
Avsnitt 13 och 15 d
SEC Form 15-12G tillåter företag att ansöka om upphävande av rapporteringsskyldigheter enligt avsnitten 13 och 15 (d). Avsnitt 13 beskriver de fullständiga rapporteringskraven som företagen måste upprätthålla som registrerade enligt avsnitt 12. Avsnitt 15 d beskriver värdepappersanalytikernas rapporteringsprocess och potentiella intressekonflikter som kan uppstå från analytiker och forskningsrapporter från säkerhetsanalytiker.
