Social Finance, online-långivaren som omfattade en skandal för sexuella trakasserier som resulterade i utsträckning av verkställande direktör Mike Cagney, hade enligt uppgift samtal med Charles Schwab (SCHW) i hopp om att rabattmäklaren skulle förvärva det.
Med hänvisning till personer som är bekanta med frågan rapporterade Financial Times (betalvägg) att samtalet med Schwab fick ett erbjudande av 6 miljarder dollar från en utländsk bank efter att SoFi samlade in 500 miljoner dollar i finansiering under ledning av Silver Lake. Med en värdering på mer än 4 miljarder dollar efter det uttryckte den namngivna utländska banken intresse för att förvärva SoFi. Det fick online-långivaren att nå ut till andra potentiella friare som syftade till att hämta 8 miljarder dollar till 10 miljarder dollar i en försäljning.
Schwab, bland andra företag baserade i USA, höll enligt uppgift samtal men kunde inte komma med ett erbjudande som matchade vad SoFi hoppades hämta. Fintech-företaget väljer enligt uppgift att vänta med att potentiellt lansera ett initialt offentligt erbjudande 2019 snarare än att ta ett lägre erbjudande, rapporterade Financial Times. Hade en överenskommelse genomförts mellan SoFi och Schwab, skulle det ha markerat det största förvärvet av ett venturestödat företag sedan Facebook förvärvade WhatsApp 2014 för 22 miljarder dollar, konstaterade rapporten. Både Schwab och SoFi vägrade att kommentera Financial Times.
SoFi gjorde sitt namn under 2011 genom att erbjuda gäldenärer ett sätt att refinansiera sina studielån. Företaget har sedan dess grenats till online-utlåning, förmögenhetsförvaltning, inteckningar och syftade till att få en licens att bli bank. Det är för närvarande på väg att hitta en ny verkställande direktör efter att Cagney lämnat i september efter anklagelser om trakasserier. Det ger också upp sina banklicenssträvanden när den försöker fixa sin kultur.
Vid den första rodnen kan det hända att ett avtal med Charles Schwab inte är vettigt, eftersom det inte är i online-utlåningsbranschen. Men SoFi har en förmögenhetsförvaltningsenhet som skulle ge San Francisco rabattmäklare tillgång till fler kunder och därmed fler tillgångar under förvaltning. Det är också en låg kostnadsleverantör på den fronten, något mycket i Schwabs styrhus. Enligt SoFi: s webbplats debiterar företaget inte kunderna för de första 10 000 $ som investerats och debiterar 0, 25% per år. Det har också ett team av live-rådgivare som ger kunderna råd och ETF-portföljer som är kuraterade av företaget. SoFi har också en stor kundbas, särskilt millennials, som skulle vara attraktiv för Schwab. Tidigare i år förutspår ex-VD Cagney att SoFi skulle avsluta året med 500 000 kunder.
Medan Schwab har utsetts till ett övertagsmål i den potentiella konsolideringen av mäklarmarknaden har den också varit förvärvande tidigare. Tillbaka 2011 spenderade Schwab en miljard dollar för att förvärva OptionsXpress som ett sätt att komma in på marknaden för optioner. På senare tid har det varit ute efter att expandera till nya marknader och drivit ytterligare in på ETF-marknaden.
