Innehållsförteckning
- LA Private Equity
- Oaktree Capital Group, LLC
- Leonard Green &; partners
- Kayne Anderson MLP Investments
- Pacific Coast Capital Partners
- Levine Leichtman Capital
Som den största staden på Västkusten och den näst största i USA fungerar Los Angeles som ett viktigt finansiellt nav. Staden är hem för flera miljarder dollar underhållningsindustrin. Förutom att producera riklig rikedom genererar branschens närvaro en hel del uppstartaktiviteter runt om i staden, eftersom entreprenörer samlar affärsidéer för att fylla behoven i underhållningsbranschen.
Stadens läge vid Stilla havet gör Los Angeles, tillsammans med Honolulu och San Francisco, en huvudport till viktiga finansmarknader i Asien, inklusive Japan, Singapore, Malaysia och Hong Kong.
Key Takeaways
- Även om det är mindre känt för att vara ett finansiellt nav, är Los Angeles hem för några framstående privata kapitalföretag. Privatkapital innebär investeringar som riskkapital eller hävstångsinlåning i privata företag. Här profilerar vi LA: s största private equity-företag och deras områden inom specialitet.
LA Private Equity
Kombinationen av stora pengar som flyter genom stadens ekonomi och dess bördiga landskap för växande nystartade företag och småföretag gör Los Angeles till en populär stad för private equity. Ett private equity-företag investerar kapital i privata företag i utbyte mot en ägarandel. Beroende på om private equity-företaget blir minoritetsägare eller majoritetsägare kan företaget arbeta med befintlig ledning med målet att anpassa företagets affärsplan för att bli mer lönsam, eller det kan genomföra en full övertagande av företaget blir effektivt sin nya ledning och omstrukturerar verksamheten uppifrån och ner.
Private equity tenderar att rikta in sig på två typer av företag: etablerade företag som kämpar för att förbli lönsamma och nya företag med innovativa produkter och idéer. Medan Los Angeles inte har enorma företag som Mitt Romney-grundade Bain Capital, som har mer än 70 miljarder dollar i tillgångar, är dess privata aktiescen robust.
Oaktree Capital Group, LLC
Oaktree Capital Group LLC (NYSE: OAK) är det överlägset största och mest kända private equity-företaget i Los Angeles. Dess totala tillgångar överstiger 2015 17 miljarder dollar. Målföretagen kommer från en mängd olika branscher. På grund av Los Angeles-läget är ett av företagets främsta fokus på underhållnings- och medieindustrin. Oaktrees underhållningsinvesteringar inkluderar Triton Media Group, Townsquare Media och Cumulus Media.
Andra branscher som företagets mål är transport, hälsovård, olja och gas och konsumenttjänster. Oaktree samarbetade med ett annat företag 2014 för att förvärva en majoritetsandel i Fitness First, som är världens största vårdkedja. Företaget gjorde en stor investering i General Maritime, ett företag som driver en oljetankfartyg från New York City. Oaktree förvärvade också två stora aluminiumbolag under 2010: Aleris International och Almatis Group.
Leonard Green &; partners
Leonest Green &; det näst största private equity-företaget i Los Angeles, mätt med totala tillgångar. Partners, som har sitt huvudkontor på Santa Monica Boulevard. Dess totala tillgångar överstiger 2015 16 miljarder dollar. Företaget riktar sig till många företag inom detaljhandel och konsumentprodukter. Några av dess största investeringar inkluderar Rite Aid 1999, Big 5 Sporting Products 1992, två separata investeringar i Petco (2000 och 2006) och en investering 2003 i Sports Authority. Leonard Green &; Partners har också förvärvat ägarandelar i David's Bridal and Whole Foods Market.
Företagets föredragna affärsmodell är att genomföra hävstarka uppköp av etablerade offentliga företag och göra dem privata igen. En hävstångsuppköp innebär att använda lånade pengar för att göra en investering i ett annat företag; det önskade resultatet är naturligtvis att vinsten på investeringen överträffar långt de räntor som ackumuleras på de lånade pengarna.
Kayne Anderson MLP Investment Company
Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: KYN) är det tredje största private equity-företaget i Los Angeles. Dess totala tillgångar är betydligt mindre än vad stadens två bästa företag har. Företaget gör också mycket mindre kapitalinvesteringar i målföretag. Medan Oaktree sällan gör en investering på mindre än 25 miljoner dollar, och dess typiska investeringar är mellan 100 miljoner och 200 miljoner dollar, gör Kayne Anderson investeringar så små som 1 miljon dollar, med sin genomsnittliga investeringsstorlek svävande nära 25 miljoner dollar.
Företaget är specialiserat på energisektorn; Kayne Anderson riktar sig specifikt till oljeföretag på medelmarknaden. Kayne Andersons investeringsportfölj saknar sorter av stora namnföretag där företag som Oaktree investerar, men det inkluderar många högväxta regionala företag, som Addison Oil, Blacksand Energy och Ensign Oil &; Gas.
Pacific Coast Capital Partners
Pacific Coast Capital Partners (PCCP) har 6 miljarder dollar i tillgångar från 2015, vilket gör det till det fjärde största företaget i Los Angeles. Företagets typiska investeringsstorlek liknar Kayne Anderson, eller cirka 25 miljoner dollar per målföretag. Medan Kayne Anderson ibland gör investeringar så små som 1 miljon dollar, går PCCP sällan, om någonsin, under 5 miljoner dollar.
Företagets huvudsakliga fokus är på fastighetsbranschen. PCCP gjorde en investering på 35 miljoner dollar i Hyatt Phoenix och en investering på 16 miljoner dollar i Hilton San Jose. Förutom hotell och resorts riktar sig PCCP till fastighetsutvecklingsföretag, inklusive bostäder, kommersiella och industriella. Företaget gjorde en investering på 35 miljoner dollar i industriutvecklingsföretaget Otay 311. Företaget söker utvecklare som är engagerade i en återupplivning av oroliga områden. Det gjorde en investering på 34 miljoner dollar i övergångs Stanford Place.
Levine Leichtman Capital Partners
Levine Leichtman Capital Partners avrunder topp fem med över 5 miljarder dollar i tillgångar från och med 2015. Företaget har färre aktiva investeringar än Kayne Anderson eller PCCP, men dess genomsnittliga investeringsstorlek är större. Liksom PCCP är det lägsta investeringsbeloppet för Levine Leichtman $ 5 miljoner. Levine Leichtmans genomsnittliga investeringsstorlek är dock dubbelt så stor som PCCP: 50 miljoner dollar jämfört med 25 miljoner dollar.
Företagets målmarknad och dess investeringsportfölj är olika. Målindustrin inkluderar detaljhandel, restaurang och underhållning, finans, tillverkning, flyg- och hälsovård. Några av Levine Leichtmans största och mest kända investeringar inkluderar CiCi's Pizza, Beef 'O' Brady's, Quizno's, FASTSIGNS International och AmeriCredit Corporation.
Ett par av företagets nyare investeringar, från och med 2015, inkluderar Lawn Doctor och Jonathan Engineered Solutions. Levine Leichtman strävar efter en investeringsstrategi för tillväxtaktier. Företaget gör kapitalinvesteringar i mogna företag som vill utvidga eller omstrukturera medan de behåller sin egen nuvarande lednings- och företagsstruktur.
