Det finns ett antal framstående privata kapitalföretag i San Francisco, delvis på grund av dess närhet till Silicon Valley, hjärtat i teknikindustrin i USA. Google, Apple, Facebook och Yahoo har sitt huvudkontor i Silicon Valley. Det är också hem för många av de mer framträdande tekniska startups. Av dessa skäl är San Francisco ett kärnkraft för private equity-avtal. Följande är de fem största private equity-företagen med betydande verksamhet i San Francisco.
KKR & Co. LP
KKR & Co. LP (NYSE: KKR) är en av de största fonderna i världen. Företaget hade cirka 99 miljarder dollar i förvaltade tillgångar, eller AUM, under andra kvartalet 2015. Det bildades 1976 av tidigare bankirer vid Bear Stearns och var en pionjär inom den hävstångsinriktade buyout-affären. Den mest framträdande affären som företaget gjorde var det hävstångsinlöpande köpet av RJR Nabisco 1989, den största någonsin någonsin. Sagan krönades i en bok och en TV-film som heter "Barbarians at the Gate".
Företaget hade ett initialt offentligt erbjudande, eller börsnotering, under 2007. Dess aktier handlas på NYSE. KKR har genomfört ett antal högprofilerade erbjudanden sedan dess, inklusive Dollar General; Biomet, ett företag för medicintekniska produkter; och First Data, en kreditkortsprocessor. 2014 köpte KKR Sedgwick Claims Management Services för cirka 2, 4 miljarder dollar. Företaget har också haft stora investeringar i en kinesisk fjäderfäproducent och ett elektriskt elföretag.
Blackstone Group LP
Blackstone Group LP (NYSE: BX) är ett annat stort private equity-företag med en betydande närvaro i San Francisco. Företaget hade cirka 300 miljarder dollar i AUM under det första kvartalet 2015. Det grundades av Steve Schwarzman och Peter Peterson 1985 som ett sammanslagningsföretag. BX hade en börsnotering på 4 miljarder dollar 2007. Företaget är organiserat i fyra huvudavdelningar.
Corporate equity-gruppen förvaltar private equity-fonderna som investerar i hävstångsinlösta utköpstransaktioner. Investeringsbankens arm erbjuder sina fusioner och förvärv rådgivningstjänster, omstruktureringstjänster och placeringstjänster. Den omsättningsbara alternativa kapitalförvaltningsarmen förvaltar bolagets hedgefonder, mezzaninfond och senior skuldbilar. Fastighetsavdelningarna förvaltar sina fastighetsinvesteringsfonder.
BX har varit involverat i ett antal olika erbjudanden längs ett brett spektrum av sektorer. Det förvärvade Hilton Worldwide, hotelloperatören, i ett utbud på 26 miljarder dollar under 2007. Vissa experter identifierade detta avtal som högvattenmärket av en boom i hävstångsinlösta uppköp som slutades av finanskrisen 2008. Företaget köpte tillsammans med NBC Universal och Bain Capital Weather Channel 2008. År 2013 köpte det 20% av aktierna i Versace, det italienska lyxmärket. Det köpte Las Vegas Cosmopolitan resort från Deutsche Bank för 1, 73 miljarder dollar 2014.
TPG kapital
TPG Capital, tidigare Texas Pacific Group, är ett annat stort private equity-företag. Det har cirka 74, 8 miljarder dollar i AUM från och med 2015. Fonden skapades 1992. Även om det har sitt huvudkontor i Fort Worth har den en betydande närvaro i San Francisco. Företaget har också kontor i Europa, Asien och Australien. Det investerar i många branscher, inklusive konsument-, media- och telekommunikationssektorn, industrisektorn och teknologisektorn.
En av TPG Capitals mest anmärkningsvärda initiala investeringar var i J. Crew när det förvärvade 88% av företaget 1997. Även om affären kämpade till en början kunde TPG Capital vända J. Crew och ha en börsnotering 2006. Bland andra bolagsinvesteringar ingår Beringer Wine, Ducati Motorcyklar, Del Monte Foods och Oxford Health Plans.
TPG Capital har ett antal olika plattformar. TPG Growth-plattformen är för mindre utköp och investeringar i tillväxtaktier. TPG Biotech-plattformen investerar i life science-satsningar. TPG-alternativet &; Renewable Technologies-plattformen är inriktad på att utveckla alternativa och förnybara tekniker. TPG Fastigheter omfattar två divisioner. TPG Real Estate Partners investerar direkt i fastigheter. TPG Real Estate Finance Trust är en plattform för skulduppkomst och förvärv. Företaget har också ytterligare plattformar.
Warburg Pincus
Warburg Pincus är ett annat företag som har varit engagerat i private equity sedan 1966. Det har cirka 35 miljarder dollar i AUM. Företaget spårar sina rötter tillbaka till 1939 i New York City. Det är strukturerat som ett globalt partnerskap. Warburg Pincus har genomfört mer än 120 börsnoteringar och samlat cirka 15 miljarder dollar på offentliga marknader över hela världen. Företaget har cirka 120 företag i sin aktiva portfölj från 2015.
Warburg Pincus samlade nästan 4 miljarder dollar för en ny energifokuserad private equity-fond 2014. Fonden är utformad för att investera i skifferolja- och gasindustrin i Nordamerika. Det fokuserar på prospekterings- och produktionsföretag samt oljefältstjänster och gruvdrift. Warburg Pincus hade tidigare investerat nästan 9, 5 miljarder dollar i andra energiföretag. Dessa investeringar inkluderar olje- och naturgasföretaget Antero Resources och det kanadensiska oljesandföretaget MEG Energy. Några av Warburgs större investeringar inkluderar Aramark, Bausch &; Lomb, Neiman Marcus och Nuance Communications.
Permira
Permira är ett globalt privatkapitalföretag med kontor i San Francisco. Permira har cirka 41 miljarder dollar i AUM. Företaget grundades 1985. Det fokuserar på långsiktiga investeringar i företag med målet att förbättra deras prestanda och engagera sig i en hållbar tillväxt. Företagets fonder har gjort över 200 investeringar i ett antal sektorer inklusive konsument, finansiella tjänster, hälsovård, industri och teknik. Några av de mer kända konsumentföretagen inkluderar Dr. Martens, Hugo Boss, Galaxy Entertainment och New Look. Företaget investerade cirka 200 miljoner dollar i LegalZoom 2014.
Från augusti 2015 inkluderar några av Permiras andra nyare investeringar TeamViewer, en mjukvaruleverantör för fjärrsupport, och Metalogix, en leverantör av onlinehanteringsverktyg. Andra investeringar inkluderar en japansk sushikedja och Ancestry.com. Företaget genomförde vidare ett förvärv av Informatica i augusti 2015. Informatica är en leverantör av programvara för dataintegration.
