Balanserad vinst är den del av ett företags nettoresultat som ledningen behåller för intern verksamhet istället för att betala det till aktieägarna i form av utdelning. Kort sagt, behållen vinst är den kumulativa summan av de intäkter som ännu inte har betalats till aktieägarna. Dessa fonder hålls också i reserv för att återinvestera i företaget genom köp av anläggningstillgångar eller för att betala ned skulder.
Bibehållen vinst
Återstående vinst (RE) beräknas genom att ta början av RE och lägga till nettoresultat (eller förlust) och sedan subtrahera utbetalda utdelningar.
Till exempel: Låt oss anta att du hade följande siffror under en viss period:
- Börjar RE på $ 5 000 när rapporteringsperioden startade $ 4 000 i nettoresultat i slutet av perioden 2 000 $ i utdelningar som betalades ut under perioden
För att beräkna det kvarvarande resultatet vid periodens slut:
Behållna vinster = RE Startbalans + Nettoresultat (eller förlust) - Utdelning
Förvaltat resultat = $ 5 000 + $ 4 000 - $ 2 000 = $ 7 000
Behållen vinst och eget kapital
Balanserade intäkter redovisas under balansräkningsavsnittet medan balansräkningen redovisar förändringarna i RE under perioden.
Ett företags eget kapital beräknas genom att subtrahera totala skulder från dess totala tillgångar. Eget kapital representerar det återstående beloppet för aktieägarna om ett företag betalade av alla sina skulder. För att se hur balanserad vinst påverkar ett eget kapital, låt oss titta på ett exempel.
Nedan är balansräkningen för Bank of America Corporation (BAC) för räkenskapsåret som slutar 2017, från bankens uttalande om 10K.
Eget kapital finns längst ner i balansräkningen (markerad med blått).
- Det totala eget kapitalet var ungefär 267 miljarder dollar i slutet av 2017. Resterade intäkter uppgick till cirka $ 113, 8 miljarder. Under de kommande kvartalen kommer alla nettoresultat som är kvar efter att ha betalat utdelning läggs till $ 113, 8 miljarder (förutsatt att inget av det nuvarande kvarvarande intäkterna spenderas under kvartalet för att betala en skuld eller köpa anläggningstillgångar). Båda ökar och minskar det kvarvarande resultatet påverkar värdet på eget kapital. Som ett resultat följs både investerare och analytiker noggrant av såväl det behållna resultatet som det egna kapitalet eftersom dessa fonder används för att betala aktieägarna via utdelning.
Vilka transaktioner påverkar kvarhållen vinst
Inkomst är det totala inkomstbeloppet som genereras genom försäljning av varor eller tjänster relaterade till företagets primära verksamhet. Intäkter är den inkomst som ett företag genererar innan några utgifter tas ut.
Intäkter, eller ibland kallad bruttoomsättning, påverkar det behållna resultatet eftersom eventuella ökningar av intäkter genom försäljning och investeringar ökar vinsten eller nettoresultatet. Som ett resultat av högre nettointäkter allokeras mer pengar till kvarvarande intäkter efter pengar som spenderats på skuldminskning, affärsinvesteringar eller utdelningar.
Nettoinkomst kommer att ha en direkt påverkan på kvarvarande resultat. Som ett resultat kommer faktorer som påverkar nettoresultatet, som orsakar en ökning eller en minskning, också i slutändan att påverka RE.
Faktorer som kan öka eller minska nettoresultatet inkluderar:
- Intäkter och försäljningKostnader för sålda varor, vilket är de direkta kostnaderna som kan hänföras till produktionen av varorna som säljs i ett företag och inkluderar kostnaden för materialen som används för att skapa varan tillsammans med de direkta arbetskraftskostnaderna som är involverade i produktionen Driftskostnader, som är kostnaderna för normal affärsverksamhet. som hyra, utrustning, lagerkostnader, marknadsföring, lön, försäkring och medel avsatta för forskning och utveckling Avskrivningar, vilket är kostnaden för en anläggningstillgång fördelad över dess nyttjandeperiod
Med nettoresultatet finns det en direkt koppling till behållen vinst. För andra transaktioner är emellertid påverkan på det behållna resultatet resultatet av en indirekt relation.
Ytterligare inbetalt kapital ökar inte direkt kvarvarande intäkter utan kan leda till högre RE på lång sikt. Ytterligare inbetalt kapital återspeglar mängden eget kapital som genereras genom försäljning av aktier av aktier på den primära marknaden som överstiger dess nominella värde. Parvärdet på en aktie är minimivärdet på varje aktie som bestäms av företaget vid emissionen. Om en aktie emitteras med ett nominellt värde på $ 1 men säljer för $ 30, är det extra inbetalda kapitalet för den aktien 29 USD.
Ytterligare inbetalt kapital ingår i eget kapital och kan uppkomma genom att antingen utfärda antingen föredragna aktier eller stamaktier. Mängden extra inbetalt kapital bestäms enbart av antalet aktier ett företag säljer.
Som ett resultat är ytterligare inbetalt kapital mängden eget kapital som är tillgängligt för tillväxt. Och eftersom expansion vanligtvis leder till högre vinster och högre nettointäkter på lång sikt kan ytterligare inbetalt kapital ha en positiv inverkan på kvarvarande resultat, om än indirekt.
Poängen
Det kvarvarande resultatet påverkas av eventuella ökningar eller minskningar av nettointäkter och utdelningar som betalas till aktieägarna. Som ett resultat kommer alla poster som driver nettoresultatet högre eller pressar den lägre påverkar i slutändan det kvarvarande resultatet.
