CarMax, Inc. (KMX) är den största återförsäljaren av begagnade bilar i USA, och aktien har varit i en stark drivkraft sedan slutet av mars. CarMax-aktien steg till sin årliga pivot på $ 76, 91 den 17 april efter att ha sjunkit över sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde (SMA) den 29 mars när företaget släppte en solid vinstrapport.
Aktien har nu en vecko långsam stokastisk avläsning över 90, 00, vilket gör det till en "uppblåsande parabolbubbla" när bilhandlaren förbereder sig för att rapportera intäkter före öppet på fredagen den 21 juni., 17 juni, och stängde den dagen på $ 83, 87, en ökning med 33, 7% året innan och i tjurmarknadsområdet 51, 8% över den 20 december låga av $ 55, 24.
Analytiker förväntar sig att CarMax redovisar vinst per aktie på $ 1, 49 till $ 1, 51 när den avslöjar resultaten före öppningsklockan på fredagen. Aktien har ett marknadsneutralt P / E-förhållande på 17, 44 men erbjuder ingen utdelning enligt Macrotrends. Detta gör beståndet till ett spel på momentum och inte till ett värde lager. Den begagnade bilhandlaren förblir i expansionsläge, med fokus på att utöka butiker och förbättra sin online-strategi för att öka intresset för webbplatsen.
Det dagliga diagrammet för CarMax
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för CarMax visar bildandet av ett "gyllene kors" den 7 maj, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet rörde sig över det 200-dagars enkla rörliga genomsnittet för att indikera att högre priser skulle följa. Detta spårade aktien till dess högsta tid på $ 84, 99 uppsatt den 17 juni.
Aktien stängde på $ 62, 73 den 31 december, vilket var en viktig input till min egenutvecklade analys. Den årliga pivoten på $ 76, 91 var en magnet mellan 17 april och 29 maj, och det är nu en årlig värdenivå. Aktien är över veckans pivot på 81, 62 $.
Veckoplanen för CarMax
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för CarMax är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 78, 78. Aktien ligger över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 62, 94. Den senaste momentumuppstarten började från detta genomsnitt under veckan den 29 mars, och lanserade intäkterna.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas stiga till 92, 14 den här veckan och flytta över 90, 00-tröskeln som en "uppblåsande parabolbubbla." Denna bubbla dyker nästan alltid med en nedgång på 10% till 20% under de kommande tre till fem veckorna.
Handelsstrategi: Köp CarMax-aktier på svaghet till den årliga värdenivån på $ 76, 91 och minska innehaven över veckans pivot till 81, 62 $ med stor sannolikhet för att bubblan kommer att dyka upp.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av varje månad; kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Stängningen den 28 juni är den näst viktigaste inmatningen till min proprietära analys för 2019. Denna stängning kommer att generera nya vecko-, månads-, kvartals- och halvårsnivåer.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
