Tesla, Inc. (TSLA) aktien handlas lägre med cirka 1% på torsdagens förmarknad efter att företaget missade vinstberäkningarna för första kvartalet med en massiv $ 1, 92 per aktie och minskade intäkterna med mer än 12%. Den oroliga biltillverkaren tappade 720 miljoner dollar under kvartalet medan han bokade 4, 54 miljarder dollar i intäkter. På baksidan bekräftade företaget produktionsvägledningen på 360 000 till 400 000 leveranser under 2019, en ökning med 45% till 65% över 2018. Teslas prickiga resultat på tidigare vägledning säger dock att investerarna i sidled ska vara skeptiska till företagets framtid.
Den uppenbarligen milda reaktionen sälja-nyheterna följer en tremånaders nedgång på 27% som har tappat Tesla-aktierna till två års stöd runt 250 $. Optioner var antingen ett steg på 8% efter nyheten, där den lilla nedtickaren inte lyckades dra nytta av denna populära strategi, som bara skulle lönas med en rally eller försäljning som överskrider denna tröskel. Massivt detaljhandel med kort ränta har också stött aktien efter nyheten och hållit ett golv under pris.
Ackumuleringen har nu sjunkit till den lägsta nivån sedan november 2013, vilket indikerar att fonder och institutioner har träffat sidelinjen och förväntat sig att företaget så småningom skulle misslyckas eller att fortsätta hålla sig i den nuvarande takt. Den kvicksiliga men ofta irrationella verkställande direktören Elon Musk har gjort ett slående dåligt jobb för att återuppbygga aktieägarens förtroende, komma i problem med NASA efter att ha rökt ogräs på en podcast och trotsat en SEC-ordning som följde hans beryktade 24 augusti buyout-tweet.
Tesla gick in i det andra kvartalet med bara 2, 2 miljarder dollar kontant, en minskning med 40% sedan början av 2019, efter att ha bränt genom 650 miljoner dollar för ordinarie verksamhet och betalat en konvertibellånsskyldighet på 920 miljoner dollar eftersom aktien inte lyckades handla till eller över $ 360 i mars. Denna brist på likviditet, tillsammans med andra väsentliga skulder, kommer att göra det svårare för företaget att få ny finansiering eller emittera ett aktieerbjudande som i hög grad utspädd aktieägarnas värde.
Kvartalsförsäljningsstatistiken var hisnande dålig, med företaget som säljer 31% färre fordon under det första kvartalet 2019 än det sista kvartalet 2018. Solbranschen kämpar också, med en 35% kvartalsnedgång. Och olycksbådande föll försäljningen av Model S och Model X med en svindlande 56% jämfört med det fjärde kvartalet, även om Tesla sänkte sina klistermärkepriser i februari. Med tanke på dessa baisseartade statistik kan Wall Street-analytiker och återstående investerare aktivera Musk och kräva en VD-byte som återuppbyggar förtroendet.
TSLA långsiktigt diagram (2010 - 2019)
TradingView.com
Företaget kom offentligt på $ 19, 00 i juni 2010 och minskade i ett handelsområde med stöd i de lägre $ 20-talet och motstånd i de övre 30-talet. Det bröt ut 2013 och gick in i ett fart framdrivet som stannade över $ 280 under 2014. En köpspik för 2017 slutade över 380 $ i juni 2017, medan breakout-försök till 2019 har misslyckats. Säljare har pummelat beståndet mellan vertikala lättnadstävlingar, med tre nedgångar på över 100 poäng som tar en jämn vägtull på räckviddsstödet på $ 240s.
Tesla-aktien handlar nu bara sju poäng över det djupa låga på 248 $ som bokförts i mars 2018. September och oktober 2018 uppdelningsförsök misslyckades efter att Musk skar en överenskommelse med SEC, men den efterföljande korta pressningen till 379 $ fångade anhängande aktieägare, framför ytterligare en trippel -siffrig nedgång. Samtidigt har indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) sjunkit som en sten och sjunker nu till en femårsnivå.
Återstående tjurar måste hålla intervallstöd under $ 250 till varje pris, men det blir lättare sagt än gjort efter den enorma förlusten av institutionell sponsring under de senaste tio månaderna. En uppdelning kommer att vara betydande och möjligen avstå från alla vinster som publicerats sedan november 2016 samtidigt som beståndet sjönk till 150 $. Tyvärr kan ett aktieerbjudande för att bygga kontanter ha en liknande effekt och kanske ge ett dödligt slag mot försämrad investerares känsla.
Poängen
Tesla-aktien handlar mindre än sju punkter över kritiskt intervallstöd efter ett hemskt kvartal och kan komma att brytas ned under de kommande månaderna.
Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i nämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.
