Ett av de viktigaste målen för varje handlare som använder teknisk analys är att mäta styrkan i en tillgångs momentum och sannolikheten för att den kommer att fortsätta. Momentum mäter hastigheten då priset på en säkerhet rör sig, och det finns en mängd olika indikatorer man kan titta på för att mäta detta.
De flesta av indikatorerna som används för att mäta momentum tolkas genom att använda vissa värden som antyder att tillgången kan bli överköpt eller överförsäljning, vilket är en försvagning av fart, och skulle signalera en omvänd trend.
Momentumindikatorer är bundna mellan två extrema nivåer. Detta är viktigt eftersom ett kors genom indikatorns mittlinje tolkas så att momentum antingen ökar eller minskar och som fungerar som en indikator för att köpa eller sälja.
Några av de viktigaste verktygen för att mäta momentum är den rörliga genomsnittliga konvergensdivergensen (MACD), stokastikoscillator, prisnivån på förändring (ROC) och relativ styrkaindex (RSI).
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
MACD visar förhållandet mellan två rörliga medelvärden för ett värdepapperspris. Det beräknas genom att subtrahera det 26-månaders exponentiella rörliga genomsnittet från det 12-månaders exponentiella rörliga genomsnittet. När detta beräknas skapas en MACD-linje och en nio-dagars MACD-linje, känd som "signallinjen", transponeras över MACD-linjen. Detta fungerar sedan som en trigger för att köpa eller sälja beroende på var MACD passerar signallinjen.
Förändringshastigheten
Förändringshastigheten är hastigheten med vilken en variabel ändras under en viss tidsperiod. Det uttrycks som ett förhållande mellan en förändring i en variabel relativt en motsvarande förändring i en annan. Grafiskt representeras förändringsgraden av lutningen på en linje och matematiskt som den procentuella förändringen i värde över en viss tidsperiod och representerar en variabels momentum.
För att beräkna ROC tar man det aktuella värdet på en aktie och delar det med värdet från en tidigare period, subtraherar sedan ett och multiplicerar med 100 för procenttalet.
Förändringsgrad = * 100
En säkerhet med hög momentum har en positiv ROC och överträffar marknaden på kort sikt medan en låg momentum-säkerhet har en negativ ROC och sannolikt kommer att minska i värde, vilket kan ses som en indikator för att sälja.
Stokastisk oscillator
Den stokastiska oscillatorn strävar efter att mäta stängningskursen för en säkerhet till ett intervall av dess historiska priser under en definierad tidsperiod. Det används för att generera överköpta och översålda handelssignaler med ett 0-100 begränsat värdeintervall. Värden över 80 anses ligga inom överköpt intervall och värden under 20 anses ligga inom översålda intervall. När värden når dessa punkter indikerar de vanligtvis trenden.
Relative Strength Index (RSI)
RSI mäter storleken på de senaste prisförändringarna. RSI ser på genomsnittliga vinster eller förluster under 14 handelsperioder. Liksom den stokastiska oscillatorn använder den ett begränsat intervallvärde på 0-100 för att markera överköpt eller överförsäljningsförhållanden i en tillgångs pris. Värden som är 70 eller högre indikerar en överköpt säkerhet där värden på 30 och lägre indikerar ett översåldt tillstånd.
För relaterad läsning, se: Introduktion till Momentum Trading och Bästa MACD-signaler för Momentum Traders
