Priset på palladium, den lilla kända bror till platina, steg nästan 20% under 2018 på grund av både en ökad efterfrågan från biltillverkare och oro över utbud orsakat av gruvstrejker i Sydafrika. Emellertid har den silverfärgade vita metallen sjunkit de senaste månaderna på grund av bristfällig bilförsäljning på både den kinesiska och USA: s bilmarknad.
Palladium återvände en del av sin glans och säkerhetsstatus på fredag då korta säljare täckte sina positioner mitt i en nedbrytning i handelsförhandlingarna mellan USA och Kina förra veckan i kombination med att palladiumpriset sjönk under guldpriset för första gången i år i torsdagens handel session. Ser fram emot förväntar sig analytiker att den glödande metallen kommer att förbli efterfrågad under hela 2019 eftersom bilproducenter använder mer palladium för produktion av katalysator för att uppfylla strängare utsläppsstandarder.
"Även med den tröga utvecklingen av både den kinesiska och den amerikanska bilmarknaden i början av 2019 kommer efterfrågan på auto-katalysatorer nästan säkert att öka i år, på grund av högre fordonsförsäljningar på andra håll och skärpning av utsläppslagstiftningen, " sa Metals Focus till kitco.com.
Handlare kan få exponering för palladium med hjälp av de tre börshandlade fonderna (ETF) som diskuteras nedan. Låt oss utforska flera sätt att handla ädelmetallen.
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL)
Med förvaltade tillgångar (AUM) på 216, 34 miljoner dollar försöker Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) återspegla prestandan i priset på fysiskt palladium. Det har ädelmetallen i JPMorgan Chase & Co. (JPM) valv i London och Zürich. Fonden, som lanserades 2010, ger tillräcklig likviditet, med över 40 000 aktier som byter hand per dag, även om dess 0, 36% spridning kanske inte passar scalpers som försöker fånga små drag. ETF: s utgiftskvot på 0, 60% förblir konkurrenskraftig för en ädelmetallfond. Från 13 maj 2019, PALL sportar en år-till-datum (YTD) vinst på 3, 35%.
PALL-aktierna steg 3, 85% fredag från den nedre trendlinjen för ett fallande kilmönster, vilket indikerar att korrigeringarna på två månader kan vara över. Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) visar en avläsning under 50, 0, vilket ger priset gott om uppåtrum innan registreringen av överköpsvillkor registreras. Handlare som tar en lång position bör placera ett vinstmål nära den 52 veckors högsta nivån på $ 152, 97 som sattes den 21 mars. Hantera risken genom att placera en stop-loss-order något under den här månadens låga på $ 120, 01 och ändra den till breakeven point om priset går tillbaka över 50-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA).
Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)
Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) skapades 2012 och erbjuder ett säkert och bekvämt investeringsalternativ för investerare som vill ha fysisk platina och palladium. Det fördelar 77% av tillgångarna till palladium och 22% till platina. Förtroendets metaller hålls i förvar av The Royal Canadian Mint, med andelsägare som har möjlighet att lösa in sina enheter för fysisk platina och palladium varje månad. Den genomsnittliga dagliga aktievolymen på nästan 65 000 erbjuder anständig likviditet för gungahandlare. SPPP har 96, 69 miljoner dollar i nettotillgångar, tar ut en förvaltningsavgift på 1, 13% och är upp 6, 39% jämfört med året 13 maj 2019.
Björnen har haft total kontroll över SPPP: s aktier sedan ETF bildade en dubbel topp mellan februari och mars. En nyligen avvisad 200-dagars SMA och hausseartad avvikelse mellan RSI-indikatorn och prisåtgärden tyder emellertid på avtagande säljarens fart som kan utlösa en trendomvändning upp till uppsiden. De som tar en handel bör beställa en vinstprocent i närheten av det dubbla toppmönstret mellan $ 12 och $ 12, 25. Stoppar kan sitta antingen under fredagens låga på 10, 19 $ eller under ljusstake för omkastningshammare på 9, 56 $.
Aberdeen Standard Fysiska Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)
Även om Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR) främst är en silverfond, fördelar den en liten del (0, 5%) av sin tillgångsbas på $ 354, 87 miljoner till palladium. ETF bildades 2010 och ger i genomsnitt 1, 9 miljoner dollar per dag i dollarvolym och har en respektabel 0, 20% spridning som underlättar användningen av både marknads- och gränsorder. Prestationsmässigt har GLTR en YTD-avkastning på -0, 79% från och med den 13 maj 2019. Investerare betalar en förvaltningsavgift på 0, 60% och blir vanligtvis beskattade till samlarobjektet på realisationsvinster på grund av fondens struktur som bidragsgivareförtroende.
GLTR-aktierna fortsatte högre under cirka sex veckor efter att 50-dagars SMA passerade över 200-dagars SMA för att generera en "gyllene kors" -köpssignal. Men sedan mars har fondens pris återgått till ett fallande kilmönster. Handlare kan köpa fredagens tryck från mönstets lägre trendlinje eller vänta på en breakout innan de begår kapital. Tänk på att boka vinster om priset testar februari-höjden på $ 67, 07 och minskar förluster på ett slut under den 2 maj på 62, 30 dollar.
StockCharts.com
