En börsnoterad fond (ETF) med tillväxtmarknader består av räntebärande emissioner från länder med utvecklingsekonomier. Dessa inkluderar statsobligationer och företagsobligationer i Asien, Latinamerika, Afrika och på andra håll. Emerging market obligationer erbjuder vanligtvis högre avkastning än traditionella obligationer av två huvudsakliga skäl: De tenderar att vara mer riskfyllda än obligationer från mer utvecklade länder, och utvecklingsländer tenderar att växa snabbt.
En tillväxtmarknad ETF tillåter investerare att diversifiera positioner i tillväxtmarknadsobligationer som en fonder, men ändå handlas som en aktie. Om de underliggande obligationerna i ETF presterar bra, gör ETF också (minus fondens kostnader och utgifter).
iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF
IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) startades med hjälp av iShares i december 2007 och följer JPMorgan EMBI Global Core Index. EMBI Global Core är ett mycket brett, benchmark för tillväxtmarknader i tillväxtmarknader. Det är också mycket mångfaldigt - inget enda skuldinstrument utgör mer än 2% av det totala innehavet och de flesta faller under 1%. Nästan tre fjärdedelar av EMBI Global Core är framväxande statsskuld, med de flesta av de övriga fokuserade på högavkastande företagsobligationer. Kostnadskvoten är i linje med vad du kan förvänta dig av en iShares ETF till 0, 40%.
IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF är bäst lämpad för investerare som letar efter en diversifierad väg till högavkastande ränteintäkter. Fonden har andelar i 50 länder, inklusive vid allokering i Ryssland, Mexiko, Polen, Ungern, Sydafrika och Filippinerna.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) spårar statsskulden för tillväxtmarknader. Det spårar dem också i sin lokala valuta, vilket ger möjligheter till volatilitet och arbitrage. Även om EBND har en valutarisk förknippad med den, kan valutakonverteringen användas som en säkring mot den amerikanska dollarn medan den potentiellt kan förbättra den nuvarande avkastningen i miljöer med låg ränta.
EBND: s avkastning bör i allmänhet motsvara pris och avkastningsprestanda för sitt referensindex EM Local Currency Capped Index minus avgifter och kostnader. Kostnadskvoten är 0, 40%. Denna ETF är särskilt attraktiv för investerare som vill exponera mot Brasilien.
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio
En Invesco-emission, Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY), inrättades i oktober 2007. Denna ETF spårar DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index, som vanligtvis har 80% av sina underliggande tillgångar i statsskuld i dollar.
Spårningsfunktionen för DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index är något unik. All statsskuld i indexet väljs genom en egen indexmetod och mäts därefter mot den potentiella avkastningen från en teoretisk portfölj. Hela portföljen rebalanseras kvartalsvis. PCY ETF har obligationsinnehav i 30 länder, inklusive Brasilien, Kroatien, Mexiko, Litauen, Colombia, Polen och Slovenien.
ETF-utgiftskvoten är bara 0, 5%. Investerare bör överväga denna fond om de vill ha en mycket diversifierad och aktivt rebalanserad portfölj med exponering för tillväxtmarknadsräntor.
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF
Vanguard skapade Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB) för att spegla resultatet för Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index. Alla fondens underliggande investeringar väljs genom en samplingsprocess utformad för att spegla innehaven och en genomsnittlig löptid för riktmärket.
VWOB ETF är en amerikansk dollar-denominerad skuldfond för tillväxtmarknader, vilket innebär att den undviker någon påverkan från valutarisk eller valutarisk. Fonden har vanligtvis skuldinnehav som har längre löptid och som ett resultat är mer känsliga för ränteförändringar. VWOB har obligationer i Ryssland, Mexiko, Qatar, Colombia och Argentina.
Liksom många Vanguard ETF-erbjudanden har ETF: s Emerging Markets statsobligation ETF en låg kostnadsgrad på endast 0, 32%. VWOB är ett bra alternativ för investerare som letar efter passivt hanterad exponering för statsskuld på tillväxtmarknader.
Marknadsvektorer tillväxtmarknader ETF för lokal valuta
Van Eck emitterade Market Vectors Emerging Markets Local Currency Obligations ETF (EMLC) under 2010. Denna ETF försöker fånga avkastningen, före avgifter och utgifter, av JPMorgan Government Bond Index - Global Core.
EMLC ETF ger investerare exponering för statsobligationer i tillväxtmarknader denominerade i lokala valutor. EMLC erbjuder diversifiering bort från USA: s skuld. Fonden, som har nästan 4, 3 miljarder dollar i AUM, säkras dock inte mot valutarisk.
ETF: s landstilldelning inkluderar Brasilien, Thailand, Argentina, Sydafrika, Dominikanska republiken och Mexiko. De allra flesta av fördelningsviktningarna för varje land är mindre än 1%, och ETF har en utgiftskvot på 0, 30%.
