De lämpliga riktmärkena för att spåra banksektorns resultat beror på banktypen. Till exempel kan endast banker som är kommersiellt utvärderas mycket annorlunda än banker som bara är detaljhandeln. För mindre besparings- och kreditinstitut inkluderar standardräkenskaper nettoräntemarginaler, förhållandet mellan eget kapital och totala tillgångar samt kundfordringar. Stora multinationella företag bör spåras med lönsamhet, genomsnittliga nettotillgångar och marknadsindex som är utformade för att spåra en sektors totala resultat.
Andra riktmärken kan mer specifikt väljas genom börshandlade fonder (ETF) eller fonder. Det är troligt att ETF: er kan ge ett bättre övergripande riktmärke för en hel sektor än fonder.
Sektorn benchmarking
Termen "riktmärke" kastas mycket runt i finansiell litteratur, men det betyder inte alltid samma sak i alla möjliga situationer. I företagsstyrning och affärsrådgivning är till exempel benchmarking den process där ett företag spårar resultatet och försöker efterlikna en ledande konkurrent. Investerare kan fastställa riktmärken som mål inom ramen för en långsiktig finansiell strategi.
Sektors benchmarking är annorlunda. Investerare och analytiker ser på sektorns riktmärken som en referenspunkt. De kan jämföra prestandan i sina portföljer eller en specifik aktie mot den allmänna utvecklingen för en hel bransch.
När det gäller benchmarking av banksektorn innebär detta att spåra marknadsindex knutna till sektorn för finansiella tjänster. Branscher som bank, försäkring och andra kommer sannolikt att inkluderas.
Ett banksektorsindex är utformat för att spåra börsutvecklingen hos stora bankföretag. Dow Jones har specifika subindex (t.ex. US Financials Index) baserat på företag med stora marknadsvärden som handlas på New York Stock Exchange.
Andra investerare undviker vägda riktmärken och följer de genomsnittliga grunderna för offentligt rapporterande företag inom en specifik sektor.
Grunderna för banker
Bankerna är inte alla homogena, så varje grundläggande metriska reflekterar bättre för vissa företag framför andra. De flesta banker är bekymrade över sina nettoräntemarginaler. Grundläggande investerare bör också titta på genomsnittliga aktiveringsgrader.
En sektor kommer sannolikt att korrelera mer konsekvent med bred ekonomisk utveckling än enskilda företag gör. Investerare bör också hålla ett öga på räntepolitiken, Federal Reserve-åtgärden och värdet av högprissatta tillgångar,
Aktier som riktmärken
ETF: er är avsedda att spegla eller nära spegla indexernas prestanda. Populära ETF: er som följer banksektorn inkluderar Financial Select Sector SPDR, SPDR S&P Bank ETF och Nasdaq American Banking Association Community Bank Index Fund.
Den amerikanska banksektorn kan lika bra jämföras med en fond som består av de fem största bankerna: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America och JP Morgan Chase & Company.
