Innehållsförteckning
- Identifiera attraktiva investeringar
- Ge detaljerad forskning
- Leverera rekommendationer
- Övervaka investeringar
- Poängen
Hedgefonder är en klass av investeringsfordon som använder poolade fonder och använder ett antal strategier för att få en aktiv avkastning, ofta känd som alfa, för sina investerare. Till skillnad från en aktiv portföljförvaltare i en fond, tillgodoser hedgefonder ofta personer med högre nettovärde och kan investera i flera olika tillgångsslag, inklusive alternativa investeringar, och delta i andra strategier än att ha långa positioner. Hedgefonder kan också delta i derivatmarknader.
Key Takeaways
- En hedgefondanalytiker har till uppgift att ge vägledning till en portföljförvaltare för hur man bäst strukturerar hedgefondens investeringsportfölj. En hedgefondanalytiker arbetar för en hedgefond, i motsats till en annan typ av köpsidan. Med hedgefonder kan alternativa tillgångsklasser, derivat och korta eller delta-neutrala strategier användas. Hedgefondanalytiker har i uppgift att hitta investeringsmöjligheter baserade på forskning och due diligence, rekommendera dem till portföljförvaltare och sedan övervaka risk och prestanda.
Identifiera potentiellt attraktiva investeringar
En hedgefondanalytiker håller sig kontinuerligt uppdaterad om en mängd olika finansiella nyheter, makroekonomiska trender och marknadsprognoser. För att uppnå detta krävs en hedgefondanalytiker att lägga tid på att läsa om dessa artiklar och hålla möten eller samtal med experter, både interna och externa, som ger insikt i dessa typer av marknadskrafterna.
Analisten använder denna information för att bilda en investeringsavhandling som kan användas för att identifiera ett specifikt företags aktier / obligationer som kan fungera som en potentiellt attraktiv investeringsmöjlighet.
Ge detaljerad forskning om ett attraktivt företag
När en specifik aktie / obligation identifierats börjar hedgefondanalytiker sin forskning, vilket kommer att leda till en investeringsrekommendation för portföljförvaltaren. Denna forskning innebär att man undersöker det nuvarande och framtida ekonomiska välbefinnandet för företaget som emitterade aktien / obligationen och får en förståelse för företagets nuvarande och framtida ställning inom den bransch där det konkurrerar; utforska potentiella marknads- och ekonomiska faktorer som kan påverka företaget i framtiden; genomföra en mängd olika finansiella analyser av företaget för att avslöja företagets faktiska värdering; hitta orsaker till att den faktiska värderingen skiljer sig från marknadens upplevda värdering; bedöma risker för den faktiska värderingen; och identifiera potentiella företagsspecifika risker som marknaden för närvarande inte är medveten om.
Hedgefondanalytiker använder informationen från denna detaljerade forskning för att skapa en investeringsrekommendation på företagets aktie / obligation.
Leverera en rekommendation till portföljförvaltaren
När hedgefondanalytik har slutfört sin detaljerade forskningsanalys bildas ett yttrande om den bästa handlingssättet för företagets aktie / obligation. En kort men noggrann rekommendation utformas och presenteras sedan för portföljförvaltaren som beskriver den bästa handlingssättet och alla viktiga resultat från den forskning som används för att komma till denna slutsats.
Övervaka företag som fonden investerar i
När en investering i ett specifikt företags aktier / obligationer har gjorts av portföljförvaltaren, övervakar hedgefondanalysen kontinuerligt respektive företag för indikationer på att informationen som används för att skapa den initiala investeringsrekommendationen kanske inte längre är relevant. När en sådan indikation inträffar bedriver hedgefondanalytiker återigen forskning för att ge en uppdaterad handlingsplan till portföljförvaltaren.
Poängen
Den typ av detaljer som krävs för en hedgefunds framgång kräver en hedgefondanalytiker att utföra ett antal jobb regelbundet, såsom initial identifiering av en potentiellt attraktiv investering i ett företags aktie eller obligation, detaljerad forskning om företagets värdepapper och en grundlig rekommendation av åtgärder som portföljförvaltaren bör vidta när det gäller företagets aktier och obligationer.
När en investering i ett företags aktie / obligation görs av portföljförvaltaren är det dessutom hedgefondens analytiker att kontinuerligt övervaka företagets aktie / obligation för att se om det behövs några förändringar i investeringsstrategin.
