Dow-komponenten Visa Inc. (V) och den rivaliserande Mastercard Incorporated (MA) bröt ut till högsta tider under första kvartalet och har byggt på vinster hittills i april och lyft till marknadsledande. I själva verket är dessa finansiella jättar så väl positionerade i den digitala eran att de kan fortsätta sina starka trend fram till nästa årtionde. Trots detta är båda aktierna överköpta och överutsträckta efter veckor med högre priser, vilket höjer oddsen för avyttringar som skakar ut de självfulla aktieägarna.
Visa har lyft in den fjärde platsen i Dow Industrial-ledarskapet och överträffar alla ekonomiska medel i det värdefulla genomsnittet, inklusive konkurrerande American Express Company (AXP). Men det tar bara en liten neddragning för att flytta stödjande tekniker i omvänd och släppa Visa-lager 15% till 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), som för närvarande stiger nära 140 $. Mastercard-aktier kan falla en lika stor andel under de kommande veckorna och fylla januari-mellanrummet mellan $ 205 och $ 208.
Visa Inc. (V)
TradingView.com
Visa- aktier rensade motståndet 2008 i mitten av 20 $ 2011 och gick in i ett kraftfullt trendförskott som pausade i de övre 70-talet 2015. Prisåtgärder hölls fast över 50-veckors EMA under denna period, visade ovanlig styrka och återupptog sin uppåtgående bana 2017. Aktien fördubblades nästan i pris in i oktober 2018 högt till 151 $. 56 och vände sig kraftigt lägre och slipade ut en flyktig korrigering som avstått från 30 poäng till slutet av december.
Den efterföljande återhämtningsvågen nådde motståndet i fjärde kvartalet på $ 146 i februari, pausade i sex sessioner och bröt ut, och monterade 2018 högt för cirka fyra veckor sedan. Rallyn publicerade en höjdpunkt hela tiden på $ 159, 11 förra veckan och omvänt i en blygsam pullback som har korttidsstöd nära 155 $. Indikatorfördelningsindikatorn för balanserad volym (OBV) har också nått en högsta tidpunkt, vilket bekräftar utbrottet.
Visa-aktien har emellertid inte dragit tillbaka mer än sex poäng hittills under 2019 och har inte rört den 50-dagars EMA sedan 2 februari, vilket signalerar en stark men överutsträckt trend. Under tiden har den månatliga stokastiska oscillatorn lyft till den mest extrema överköpta avläsningen i aktiens historia och varnar för att den nuvarande rallybanan inte är hållbar. Det första tecknet på problem kommer att utvecklas som en uppdelning genom det röda 20-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) nära $ 155, som har haft som stöd sedan februari.
Mastercard Incorporated (MA)
TradingView.com
Mastercard- aktien toppade på 32, 03 dollar 2008 och såldes under den ekonomiska kollapsen och släppte mer än 60% i de lägre tonåren. Det markerade en historisk köpmöjlighet, framför en återhämtningsvåg som slutförde en rundtur i föregående höjd under 2011. Aktien bröt ut omedelbart och kom in i en kanaliserad trend som lägger till poäng i en snabb takt i 2015-höjden på $ 101, 76. Det rensade den nivån efter presidentvalet och mer än fördubblats i pris till oktober 2018 högt till $ 225, 35.
Bearish fjärde kvartalets prisåtgärd för Mastercard spårade en liknande rutt som sin kreditkonkurrenter, och utvecklades genom en serie flyktiga försäljningsvågor som slutade i december på en tiomånaders låg på 170 $. Det blev högre i januari och nådde horisontellt motstånd över $ 200 i slutet av månaden och bröt ut en dag senare. Upptagaren minskade sedan in i en stigande kanal, rensade oktobermotståndet och fick mark i 3 april hela tiden på 240, 33 dollar.
En tillbakagång har avgjort på korttidsstöd, medan den månatliga stokastiska oscillatorn har nått en överköpsnivå som har genererat fyra baisseartade övergångar sedan 2012. Som med Visa skulle en uppdelning för Mastercard genom den röda 20-dagars SMA sätta igång en kort- termisk försäljningssignal som kan generera en positiv återkopplingsslinga och släppa lagret i en mellanliggande korrigering som sträcker sig 15% till 20% till nackdelen.
Poängen
Visa- och Mastercard-aktier har nått extremt överköpta tekniska avläsningar, vilket höjer oddsen för en minskning av flera veckor som skakar ut det stora utbudet av svaga händer.
