En revisor redovisar en försämrad tillgång genom att sänka det bokförda värdet på tillgången i företagets balansräkning från dess redovisade anskaffningsvärde till dess verkliga värde, förutsatt att tillgångens verkliga värde har minskat betydligt under dess redovisade anskaffningsvärde.
En försämrad tillgång inträffar när det plötsligt och irreversibla fallet i verkligt värde på en tillgång ligger under dess ursprungligen redovisade anskaffningsvärde. En nedskrivning av en tillgång inträffar endast om tillgångens redovisade värde är större än summan av outnyttjade framtida kassaflöden som genereras från tillgången under dess återstående nyttjandeperiod - och att värdet inte är återvinningsbart.
När detta inträffar anses tillgången vara försämrad och den måste skrivas ned. För att göra detta tar en revisor nedskrivningen, vilket är skillnaden mellan det redovisade värdet och det nyligen minskade verkliga marknadsvärdet, och han drar bort det från det tillgångens redovisade värde. Det resulterande värdet på tillgången i företagets balansräkning är lika med det kraftigt minskade verkliga marknadsvärdet för den tillgången.
För att beräkna tillgångens verkliga marknadsvärde måste en revisor aggregera de outdiskonerade framtida kassaflödena som återstår under tillgångens livslängd. Denna minskning av tillgångens värde verkar för att minska de periodiska avskrivningskostnader som ett företag realiserar och därmed också de ackumulerade avskrivningarna. Detta skapar faktiskt en ökning av företagets nettoresultat något och ökar dessutom skatten.
