Innehållsförteckning
- Inkomst och beskattning av förmåner
- Skattebetalare
- Hur du sänker socialskatt
Alla måste göra gällande socialförsäkringsavgifter för inkomst, även de som arbetar förbi hela pensionsåldern. Att arbeta förbi full pensionsålder kan öka socialförsäkringsförmånerna i framtiden eftersom sociala avgifter fortsätter att betalas in.
Key Takeaways
- Beroende på din inkomst kan du betala inkomstskatt på en del av dina socialförsäkringsinkomster. För 2020 måste par som registrerar tillsammans med en kombinerad inkomst mellan $ 32.000 och $ 44.000 betala skatt på upp till 50% av deras förmåner. Om den sammanlagda inkomsten är mer än $ 44 000, kommer de att beskattas på upp till 85% av deras förmåner. För singlar är dessa inkomstgränser mellan $ 25 000 och $ 34 000 för 50%, och mer än $ 34 000 för 85%. Några stater kommer också att beskatta socialförsäkringsinkomst separat från vad IRS kräver.
Inkomst och beskattning av förmåner
Att fortsätta arbeta kan dock sänka de nuvarande förmånsbetalningarna, om några, som tas under året med full pensionsålder uppnås, enligt en socialförsäkringsadministrationsgräns, som ändras varje år.
Om full pensionsålder uppnås i juli, till exempel, måste den totala inkomst som tjänas från januari till juli vara under gränsen, eller socialförsäkringsförmånerna sänks med 1 $ för varje $ 3 av inkomster över gränsen, vilket är $ 48 600 för 2020.
Dessa pengar innehas av Socialförvaltningen och återbetalas stegvis när skattebetalaren inte längre arbetar. Det finns inga gränser för intäkter intjänade under den månad som full pensionsålder uppnås när hela förmånsbeloppet betalas oavsett hur mycket inkomst som tjänas in.
Skattebetalare
Att ta socialförsäkringsförmåner medan du fortsätter att arbeta kan dock ha den oväntade negativa konsekvensen av att en skattebetalare stöter i en högre skatteklass. De flesta glömmer att en viss procentandel av socialförsäkringsförmånerna kan beskattas - upp till 85% - beroende på arkiveringsstatus och kombinerad inkomst, inklusive hälften av socialförsäkringsförmånerna.
Vissa stater beskattar också socialförsäkringsförmåner. Det är möjligt att låta skatter återbetalas från socialförsäkringsförmåner genom att fylla i IRS-formulär W-4V eller begära ett frivilligt formulär för ansökan om källskydd online. Det finns för närvarande 13 stater där dina socialförsäkringsförmåner också kan beskattas på statsnivå, åtminstone för vissa förmånstagare. Om du bor i en av dessa stater - Colorado, Connecticut, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana, Nebraska, New Mexico, North Dakota, Rhode Island, Utah, Vermont eller West Virginia - kontrollera med det berörda statliga skatteverket. Liksom med den federala skatten, hur dessa byråer skatter social trygghet varierar beroende på inkomst och andra kriterier.
Hur du sänker dina sociala skatter
Det finns flera rättsmedel för dem som beskattas på socialförsäkringsförmånerna. Den kanske mest uppenbara lösningen är att minska eller eliminera ränta och utdelning som används i den preliminära inkomstformeln. I båda exemplen som visas ovan skulle skattebetalarna ha minskat sin socialförsäkringsskatt om de inte hade haft deklarativa investeringsintäkter ovanpå deras andra inkomster.
Därför kan lösningen vara att konvertera de redovisningsbara investeringsinkomsterna till skatteutsatt inkomst, till exempel från en livränta, som inte kommer att dyka upp 1040 förrän den dras tillbaka. Om du har 200 000 dollar i inlåningscertifikat (CD-skivor) som tjänar 3%, vilket innebär 6 000 USD per år som räknas som provisorisk inkomst. Men samma 200 000 dollar som växer in i en livränta, med räntan återinvesterad i livränta, kommer faktiskt att ge ett rapporterbart intresse på $ 0 vid beräkningen av de provisoriska inkomsterna.
I allmänhet blir livräntor beskattningsbar inkomst när de tas som fördelning beroende på kontotyp. Därför kan praktiskt taget alla investerare som inte spenderar alla räntor som betalas från en CD eller annat skattepliktigt instrument ha fördel av att flytta åtminstone en del av hans eller hennes tillgångar till en skatteutsatt investering eller konto.
Ett annat möjligt botemedel kan vara att helt enkelt arbeta lite mindre, särskilt om du är på eller nära tröskeln för att få dina förmåner beskattade. I det första exemplet som listas ovan, om Jim skulle flytta sina beskattningsbara investeringar till en livränta och tjäna 1 000 dollar mindre, skulle han ha praktiskt taget inga skattepliktiga förmåner. Att flytta investeringar från skattepliktiga konton till en traditionell eller Roth IRA kommer också att uppnå samma mål, förutsatt att finansieringsgränser inte har överskridits.
Rådgivare Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Så länge du arbetar och tjänar en inkomst, oavsett om du är egenföretagare eller för en arbetsgivare, kommer du att behöva bidra till social trygghet.
Huruvida du behöver betala skatt på dina socialförsäkringsförmåner beror dock på din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI). Om din MAGI är över ett visst tröskelvärde för din ansökningsstatus (t.ex. ensam eller gift ansökan tillsammans), skulle dina förmåner vara beskattningsbara. Upp till 85% av en skattebetalares socialförsäkringsförmåner är beskattningsbara.
