Den som känner mig förstår att jag på ingen sätt är en världsslagen alarmistisk kille. Följaktligen bör du tro mig när jag berättar att en amerikansk aktiemarknadskrasch är tydligt möjlig för första gången på år. Enkelt uttryckt finns det enormt nedåtgående tryck och obegränsad risk på marknaden just nu, och allt är möjligt, som ett resultat. Naturligtvis, bara för att en marknadskrasch är möjlig , betyder det inte att det är oundvikligt .
Det nuvarande marknadsklimatet påminner mig om min hemstad Miami under orkansäsongen. Även om det inte finns någon garanti för att en storm kommer, kan misslyckande med nödvändiga försiktighetsåtgärder resultera i förstörelse av fastigheter eller till och med dödsfall.
Ingredienserna för en marknadskrasch börjar synas tydligare. Utöver mot-trend-handel finns det begränsad uppåtsättning till att köpa aktier, men det finns en obegränsad nackdel potential.
Key Takeaways
- Dagens marknad medför mer nedåtrisk än vad de har gjort under de senaste två åren. En marknadskrasch är en mycket möjlig händelse. Investerare bör dra nytta av dagens osäkerhet genom att bibehålla stora kontantpositioner och kortsälja vissa aktier.
Volatilitet på väg
I dagens marknadsklimat kan vi förvänta oss att se några av de största stordagen någonsin. Varför? Eftersom, historiskt sett, de största och snabbaste marknadsrörelserna kommer inom ramen för en övergripande nedåtgående trend. Lyckligtvis kan vi använda dessa oundvikliga samlingar till vår fördel genom att använda följande strategier:
1) Ljusare på alla långa positioner
2) Kortsluta eventuella underpresterande lager och sektorer
Enligt min mening är förberedelserna för en volatilitet alltid en klok idé i alla ekonomiska klimat. Men att ignorera dagens förhöjda risk, som vi inte har sett på mer än två år, är i bästa fall ansvarslöst och rent dåligt i värsta fall. Och även om en krasch inte inträffar kan vi fortfarande handla inom en rad ett tag.
Tänk på följande oktober-tweet av Fidelitys Jurrien Timmer:
En titt på # SP500 sedan januari 2017: Efter en mestadels jämn stigning förra året har detta år varit hackigt. Vad förväntar jag mig att se nu? Ett handelsområde i mitten av höjderna (cirka 2 900) och lågt (cirka 2 550). pic.twitter.com/gdauHj2jED- Jurrien Timmer (@TimmerFidelity) 15 oktober 2018
Min huvudsakliga avhämtning från den här tanken är att det är möjligt för den passiva tjurpassiva investerare att undkomma den nuvarande marknaden oskadd om de ser på saker på något annorlunda sätt och gör definitiva förebyggande drag. Jag föredrar tunga kontantpositioner och säljer i styrka genom kortslutning av aktier.
För att sammanfatta: En marknadskrasch är mycket möjlig, men det finns sätt att utnyttja detta väntande spel under den interim-volatilitet vi troligen kommer att uppleva.
