Twitter, Inc. (TWTR) ökade med mer än 16% i torsdagens förmarknad efter att sociala mediagiganten slog vinst- och inkomstberäkningar för tredje kvartalet, med hänvisning till annonsförsäljning högre än väntat. Engagemanget fortsatte dock att krympa, med månatliga aktiva användare (MAU) som sjönk under andra kvartalet i rad medan företaget varnade för att tittarna kommer att fortsätta kontraktera under det fjärde kvartalet.
Aktien nådde en treårig höjd i juni och genomträdde IPO-priset i mitten av $ 40 för första gången sedan 2015. En dåligt mottagen rapport för andra kvartalet utlöste en nedgång på 12 punkter under två dagar, vilket bryter det hausseartade tekniska mönstret medan signalering en ny downtrend. Hittills åtminstone har torsdagens prisåtgärder gjort lite för att förbättra de långsiktiga bearish utsikterna och lyfta priset tillbaka till 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA), som bröts den 6 september.
Avvisningen kan fortsätta i några veckor, men det är troligt att det inte kommer att få dragkraft eftersom annonsförsäljningen är konjunkturell, vilket Alphabet Inc. (GOOGL) har upptäckt under åren och tvingar Twitter att söka efter nya tillväxtmöjligheter. Det har varit en kamp för hela sociala mediekomplexet under de senaste månaderna, undergrävt av en Facebook, Inc. (FB) -skandal som fick många användare att avbryta konton.
TWTR Weekly Chart (2013 - 2018)
Aktien tillbringade mindre än fem månader handel över börsintroduktionen efter börsnoteringen efter att den offentliggjordes 2013 innan den bröt den nivån i en större försäljning som slutade i de övre 20-dollarna i maj 2014. Den efterföljande återhämtningsvågen stannade i mitten av 50 $ s i oktober, vilket gav ett misslyckat breakout-försök i april 2015 som sned det första av många lägre höjder inom den utvecklande nedtrenden. Försäljningstrycket minskade äntligen i mitten av tonåren i februari 2016.
En studs till oktober 2016 omvänt i mitten av $ 20-talet, vilket genererade ett 2017-test vid försäljningslåget, följt av en sekundär upptick som slutförde en dubbelbotten reversering då beståndet monterade 2016 högt i december 2017. Det gick in 2018 på en positiv anmärkning, som lockade ett konstant köpintresse för första gången sedan 2014. Den impulsen monterade IPO: s öppningstryck med två punkter i juni 2018 och vändde in i ett tillbakagång som accelererade i juli i fullskalig rout.
Ett Fibonacci-rutnät sträckte sig över trenden mellan 2016 och 2018 placerar oktober låg på 0, 618 retracement nivå, medan de trasiga 200-dagars och 200-veckors EMA har justerats på 50% retracement nivå nära $ 31. Aktien handlas nära den nivån på torsdagens förmarknad, men ett utbrott ovanför denna formidabla barriär är osannolikt utan veckors testning och basbyggande. Mars- och augustihöjning i mitten av $ 30-talet kommer att markera tungt motstånd om tjurarna äntligen råder.
Den veckovis stokastiska oscillatorn har korsat en köpcykel, men den månatliga indikatorn har just nådde översoldningsnivån för första gången sedan april 2017. Detta ger en aning för en veckas studsning, men den månatliga placeringen, precis vid det översålda gränssnittet, föregår ofta en klimatnedgång som sänker det underliggande instrumentet till en ny lågpunkt. Som ett resultat är det klokt att förvänta sig att återhämtningsarbetet stannar under de kommande veckorna, vilket gör att korta säljare kan ladda om positioner.
Prisåtgärder sedan april 2018 stöder denna baisseartade avhandling, med försäljningen till oktober som ger upp 100% av den slutliga rallyvågen mellan mitten av 20 till 20 $ till mitten av $ 40. Detta fullbordar ett baisseartat första misslyckningsmönster (blå linjer) som varnar för att trenden troligen har slutat. Tyvärr för tjurar, sätter detta en ihållande signal som inte kommer från bordet såvida inte Twitteraktier kan rally över.786 retracement nivå, som för närvarande ligger högst upp i juli ouppfyllda klyftan mellan $ 37, 50 och $ 43.
Poängen
Twitteraktien har hoppats starkt efter resultat från blandade tredje kvartalet som genererade högre intäkter men lägre tittare. Dålig teknisk positionering tyder på begränsad uppsida för tillfället, trots den initiala hausseartade reaktionen.
