I tidigare delar av denna serie om Dr Alexander Elders handelssystem med tre skärmar har olika oscillatorer diskuterats i relation till systemets andra skärm. Två utmärkta oscillatorer som fungerar extremt bra i systemet är kraftindex och Elder-Ray; emellertid kan alla andra oscillatorer också användas. Del 5 av denna serie beskrev stokastiskt i förhållande till de kraftfulla signalerna som bildas av avvikelser mellan kraften från tjurar och björnar på marknaden. I det här avsnittet kommer vi att diskutera en sista oscillator som kan användas som den andra skärmen i trippelskärmshandelssystemet: Williams% R.
Williams% R
Den sista oscillatorn som behöver övervägas i förhållande till dess användning som den andra skärmen i det tredubbla skärmshandelssystemet är Williams% R, som faktiskt tolkas på liknande sätt som för stokastiska. Williams% R, eller Wm% R, mäter kapaciteten hos tjurar och björnar för att stänga dagens aktiekurser vid eller nära kanten av det senaste intervallet. Wm% R bekräftar styrkan hos trenderna och varnar för eventuella kommande återföringar.
Den faktiska beräkningen av Wm% R kommer inte att dissekeras i detalj i detta utrymme, eftersom dess nuvarande värde kan erhållas genom topphandelsprogramvarupaket som är allmänt tillgängliga idag. I sin beräkning mäter Wm% R placeringen av det senaste stängningspriset i förhållande till ett nyligen högt lågt intervall. Det är viktigt att notera att Wm% R kräver minst ett fyra-fem-dagars prisintervall för att fungera effektivt med handelssystemet för tredelade skärmar.
Wm% R uttrycker avståndet från det högsta höga inom sitt intervall till det lägsta låga i förhållande till en 100% skala. Avståndet från det senaste slutpriset till toppen av intervallet uttrycks i procent av det totala intervallet. När Wm% R är lika med 0% på 100% skalan, når tjurarna toppen av sin kraft och priserna bör stängas högst upp i intervallet. Med andra ord indikerar en nollavläsning, ritad längst upp i diagrammet, maximal tjurkraft. När Wm% R läser 100 är björnarna på sin topp och de kan stänga priserna längst ner i det senaste intervallet.
Det högsta av intervallet är ett exakt mått på tjurarnas maximala kraft under den aktuella perioden. Områdets lägsta hänför sig till björns maximala effekt under perioden. Stängningspriserna är särskilt viktiga vid beräkningen av Wm% R, eftersom den dagliga avvecklingen av handelskonton beror på dagens (eller veckas eller månadens) stängning. Wm% R ger en exakt utvärdering av maktbalansen mellan tjurar och björnar på marknaden nära, den mest avgörande tiden för en verklig känsla för marknadens relativa haussehet eller baisshet.
Om vi extrapolerar detta koncept en nivå längre ser vi att Wm% R visar vilken grupp som kan stänga marknaden till förmån. Om tjurarna inte riktigt kan stänga marknaden vid eller nära toppen under ett marknadsrally, har tyckats att tjurarna är något svagare än de verkar. Om björnar inte kan stänga marknaden nära lågen under en björnmarknad är de svagare än de skulle se ut på ytan. Denna situation ger en köpmöjlighet.
Om referenslinjer ritas horisontellt vid 10% och 90% nivåer, förfinar detta ytterligare Wm% R-tolkningen. När Wm% stänger över sin övre referenslinje är tjurarna starka, men marknaden sägs vara överköpt. När Wm% R stängs under den nedre referenslinjen är björnen starka men marknaden är översåld. (För ytterligare insikt, se Market Reversals And How to Spot Them och Introduktion till teknisk analys Prismönster .)
Överköpt och översoldat
I överköpt tillstånd stiger Wm% R över sin övre referenslinje och priserna stänger nära den övre kanten av deras sortiment. Detta kan indikera en marknadstopp, och Wm% R ger ut en säljsignal. I översåld tillstånd faller Wm% R under sin lägre referenslinje och priserna ligger nära botten av deras sortiment. Detta kan indikera en marknadsgrund och Wm% R ger ut en köpssignal.
Under platta handelsområden fungerar överköpt och översåldsignaler mycket bra. Men när marknaden går in i en trend kan det vara farligt att använda överköp och översåldsignaler. Wm% R kan förbli nära toppen av sitt sortiment under en vecka eller längre under en stark rally. Denna överköpta avläsning kan faktiskt representera marknadsstyrka snarare än den felaktiga kortsignalen som Wm% R skulle utfärda i detta fall. Omvänt, i en stark nedgång, kan Wm% R förbli i översåld territorium under en lång tidsperiod och därigenom visa svaghet snarare än en köpmöjlighet.
Av dessa skäl bör överköp och översåld avläsning av Wm% R endast användas efter att du har identifierat den stora trenden. Det är här den första skärmen i triple screen trading-systemet är absolut nödvändig. Du måste använda den första skärmen för att fastställa om du för närvarande är inbäddad i en tjur eller en björnmarknad på längre sikt. (För uppdatering på den första skärmen, kolla in Triple Screen Trading System - Del 1. )
Om ditt långsiktiga diagram visar en tjurmarknad, ta bara köpssignaler från din kortare sikt Wm% R, och ange inte en kort position när det ger en säljsignal. Om ditt veckodiagram indikerar en björnmarknad ska du bara sälja kort när Wm% R ger dig en säljsignal, men gå inte länge när Wm% R blir översåld.
Failure Swings
När Wm% R misslyckas med att höja sig över sin övre referenslinje under ett rally och vänder sig ner i mitten av det rallyet, uppstår en misslyckad svängning: tjurar är särskilt svaga och en säljsignal ges ut. När Wm% R slutar falla i mitten av nedgången, inte når den nedre referenslinjen och dyker upp i stället, inträffar den motsatta misslyckningen: björnarna är mycket svaga och en köpssignal ges. (För ytterligare insikt, se The Dead Cat Bounce: A Bear In Bull's Clothing? Och Identifiera marknadsutveckling och relativ styrkaindex och dess misslyckade svängningspunkter.)
avvikelser
Den slutliga viktiga situationen vid läsning av Wm% R avser skillnader mellan priser och Wm% R. Avvikelser förekommer sällan, men de identifierar de absolut bästa handelsmöjligheterna. En baisseartad divergens uppstår när Wm% R stiger över sin övre referenslinje, sedan faller och inte kan stiga över den övre linjen under nästa rally. Detta visar att tjurar tappar sin makt, att marknaden troligen kommer att falla och att du ska sälja kort och placera ett skyddande stopp över det senaste priset högt.
Däremot inträffar en hausseartad avvikelse när Wm% R faller under den nedre referensraden, sedan rör sig upp (rally) och inte kan sjunka under den specifika raden när priserna glider nästa gång. I en hausseartad avvikelse bör handlare gå långt och placera ett skyddande stopp under det senaste prisnivån. (Mer information finns i Stop-Loss Order - Se till att du använder det och titta på utgångsstrategier .)
Till sist kommer nästa del av denna serie på handelssystemet för trippelskärmar att ge en diskussion om den tredje skärmen i systemet. Den första skärmen i systemet identifierar en tidvatten; den andra skärmen (oscillatorn) identifierar en våg som går mot tidvattnet. Den tredje och sista skärmen i trippelskärmsystemet identifierar krusningarna i tidvattensriktningen. Dessa är intradagsprisrörelser som fastställer ingångspoäng för dina köp- eller säljorder.
Ta reda på tidigare avsnitt i denna serie genom att kolla in Triple Screen Trading System - del 1 , del 2 , del 3 och del 4 . Eller gå vidare till den tredje skärmen i trippelskärmserien i del 7 .
