401 (k) rollovers är vanligare än du kanske tror. Liksom dammiga lådor på vinden har många människor en arbetsgivarsponserad plan från ett tidigare jobb, till exempel en 401 (k), som ligger runt. Det är inte ovanligt att prata med någon som har arbetat för flera olika företag under de senaste tio åren - vilket tyder på en snabb företagsvärld och dess tumultiga tendens att visa mer fördel för slutet än för de människor som driver den.
Om du har deltagit i en företagssponserad plan och din anställning har avslutats (frivilligt eller inte), har du troligtvis en plan som sitter i investeringslimbo. Om du gör det måste du välja vad du ska göra med det, och en rollover är ett alternativ.
Key Takeaways
- Innan du bestämmer dig för att en rollover är rätt för dig, undersöka alla dina alternativ. Se till att du förstår hur planavgifterna kommer att förändras om du rullar över dina fonder. Överväg möjligheten till en Roth-omvandling, ändra förskott till dollar efter skatt.
Innan du rullar över en 401 (k), förstå din plan
En 401 (k) -plan är ett skattemässigt fördelaktigt avgiftsbesparande konto (inte en förmånsbestämd pensionsplan), som anges i avsnitt 401 (k) i den interna intäktskoden. Det maximala anställningsbidraget år 2020 är $ 19 500 (eller $ 26 000 för de 50 eller äldre, när infångningsbidrag läggs till). Dessa planer kan ha en komponent före skatt eller en komponent efter skatt. Normalt finns otaliga investeringar tillgängliga som alternativ för att växa dina pensionstillgångar, i enlighet med din risktolerans.
$ 19 500 eller $ 26 000
Det maximala anställningsbidraget 2020 till 401 (k), med det högre beloppet endast tillgängligt för de 50 och äldre.
Fem frågor att ställa
Att veta vad du ska göra med din plan från en tidigare arbetsgivare beror till stor del på omständigheterna där du befinner dig. Du bör alltid rådfråga en professionell skatterådgivare eller finansiell rådgivare innan du fattar något beslut. Här är fem frågor du bör ställa för att släppa lite ljus på din 401 (k) vind.
Vad är mina alternativ?
Detta är den viktigaste frågan. Svaret, beroende på dina önskemål och omständigheter, kan vara ett av följande fyra, varav endast två involverar rollovers.
- Förvara pengarna där de är, om det är tillåtet. Du kommer inte längre att kunna göra bidrag till kontot, men du kan ändra hur du fördelar dina medel för investeringar. Detta alternativ kan också göra att du kan göra strafffria uttag baserat på vissa kriterier. Kontakta administratören eftersom varje plan är annorlunda. Rulla pengarna till din nuvarande 401 (k) plan om det är tillåtet. Detta avslutar ditt tidigare konto. Denna åtgärd ger dig kontroll över bidrag och investeringsalternativ för fonderna ännu en gång, även om du naturligtvis är föremål för bestämmelserna i din nya plan. Kontanter ut. Det här alternativet kan vara ett mycket dyrt sätt att använda dina pengar, eftersom fonderna kommer att omfattas av eventuella skatter och påföljder. Låt oss till exempel säga att en 45-årig bosatt i Michigan betalar ut sitt konto på 10 000 dollar. Det kommer att bli föremål för vanlig inkomstskatt. Vi antar att hon är i 24% -gruppen (från och med 2018 betyder det 82 500 dollar till 157 500 dollar i beskattningsbar inkomst). Det finns också en 10% påföljd, för hon är under 59½, och låt oss inte glömma ytterligare 4, 25% för Michigan statsskatt, totalt 38, 25%. Att använda henne 10 000 $ kommer att kosta henne $ 3, 825. Rulla pengarna till ett individuellt pensionskonto (IRA). Detta kan betyda en traditionell eller Roth IRA, beroende på hur dina bidrag gjordes. Genom att göra detta öppnar en investerare dörren till flexibla investeringsstrategier, i motsats till alternativen i alla storlekar i en 401 (k). Det kan dock finnas nackdelar. Tänk på att du kan göra 2019-bidrag till en IRA fram till skattedagen (15 april 2020), medan 401 (k) -bidrag måste lämnas i slutet av kalenderåret.
401 (k) bidrag måste lämnas i slutet av kalenderåret, men IRA-bidrag kan göras fram till skattedagen (15 april) nästa år.
Vilka är de aktuella avgifterna i min plan?
Jag är alltid förvånad över att människor tycker att deras 401 (k) är "gratis". Jag har aldrig stött på en investering som var gratis. Investeringsföretag investerar inte dina pengar för ingenting. US Department of Labour-föreskrift 408 (b) (2) gör det obligatoriskt för arbetsgivare att lämna ut avgifter - som inkluderar investeringskostnadsförhållanden, planleverantörsavgifter, administrationsavgifter och andra diverse avgifter - till varje deltagare.
Om jag genomför en rollover, hur kommer avgifterna att ändras?
Varje investeringsexperter krävs av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) för att lämna tillräckligt detaljerade utgifter för varje investering för att investeraren tydligt förstår skyldigheten.
Är en Roth-omvandling något jag borde överväga?
IRS ger dig möjlighet att konvertera alla belopp av dina förutbestämda pensionstillgångar till Roth-bidrag efter skatt. Före 2010 var det bara de med en justerad bruttoinkomst under 100 000 USD som var berättigade till en konvertering. Nu finns det inget inkomststak, men det finns många regler och skattekonsekvenser att vara medvetna om.
Om jag genomför en rollover, vilka fördelar kan jag inse?
Detta borde få en konversation på gång om "varför" av rollover. Investerare bör matcha sig med en professionell som förstår vad de försöker åstadkomma. En rådgivare bör diskutera fördelar och nackdelar med avseende på rollovers baserat på investerarens specifika och nuvarande situation.
Poängen
Dina avgångspengar är viktiga. Känner till dina alternativ helt. Möt med din revisor om din finansiella rådgivare inte är uppe i skattepolitiken, och som alltid, gör inte något du inte är säker på eller är obekväm med. Fördelarna och nackdelarna med både rollovers och en Roth-konvertering är många, så din bästa åtgärd är att göra dina läxor, känna reglerna och söka professionell rådgivning.
