Citigroup Inc. (C) aktier skivade och tärnad tjurar och björnar efter att banken slog topp- och nedre raden uppskattningar på andra kvartalet på måndag, minskade nästan 3% vid öppningsklockan och återhämta dessa förluster före lunchtimen. Pisksågen indikerar att investerare i sidled använde möjligheten att köpa aktien och placerade den i ett bra läge för att öka vinsterna under denna veckas flöde av kommersiella banker.
Citigroup-aktien gick in i maj-höjden före den kvartalsvisa konfessionella och kunde nu bryta ut och på väg till starkare motstånd vid högst i oktober 2018 i mitten av 70-talet. Tyvärr för tjurar kan den prisnivån markera det slutliga upptaget för denna återhämtningsinsats eftersom handelskrig, svaga kapitalutgifter och en dumt Fed troligen kommer att tynga på kommersiell banksektor under de kommande månaderna.
JPMorgan Chase & Co. (JPM) håller ett lock på sektorns vinster i tisdagens förmarknad och sjunker nästan 2% efter att ha slagit förväntningarna men sänkt räkenskapsårets vägledning. Trots det kommer gårdagens vändning att tänka på näringsidkarna efter öppningsklockan, underbyggd av en väl mottagen rapport från The Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Med tanke på dessa medvind kan en JPMorgan-studs skicka hela gruppen högre och lyft Citi-aktierna till en högsta nivå 2019.
C Långsiktigt diagram (1995 - 2019)
TradingView.com
Aktien bröt ut över 1993-höjden på 77, 06 dollar 1995, och ingick i ett historiskt trendförskott som publicerade tre aktiesplit i 1998-höjden på $ 342. Den rensade den nivån 1999, stannade på 551 $ ett år senare, före en komplex nedgång som lägger upp en tvåårig låg nivå under 2002. Den presterade långt in i mitten av decenniet och lyftte inom 25 poäng från den föregående toppen 2004 innan den minskade till ett sidled mönster som fortsatte till ett 2006-breakout som bokfört en högsta tid på 570 $ vid årets slut.
Bankens aktier föll med häpnadsväckande 98% under de kommande 27 månaderna och kom att vila på de enda siffrorna i mars 2009. En återhämtningsvåg in i september stannade på 50-talet, vilket markerade en motståndsnivå som inte rensades förrän ett breakout 2016. Den uptick postade en nio-årig höjd på 80, 70 $ i januari 2018, vilket gav plats för en djup glidbana i decembers tvåårslånga i de övre 40-talet, följt av en retur från 2019 som fortfarande inte har nått det tidigare höga
C Korttidsdiagram (2016 - 2019)
TradingView.com
Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över 2018-trenden bekräftar att aktien fortfarande handlas under.786 Fibonacci-försäljnings-retracement nära $ 74. Denna nivå har markerat motstånd sedan en sammanbrott i mars 2018, vilket har utlöst fem reverseringar under de senaste 16 månaderna. Ett rally ovanför maj 2019 högt kommer att inleda ett sjätte test samtidigt som en 100% retracement fullbordas i september 2018 toppen. Med tanke på denna uppsättning skulle de långsiktiga utsikterna förbättras avsevärt med en köpspik över 75 $.
OBV-indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans balanserade en flerårshöjd 2015 och gick in i en distributionsfas som avslutades under det första kvartalet 2016. OBV har inte nått den föregående toppen de senaste tre och ett halvt åren, även om priset har publicerat en serie nya höjder. Dessutom noterade indikatorn en lägre höjd i oktober 2017 medan flera test har utlöst återföringar.
Denna svaga detaljhandel och institutionella sponsring är uppenbar i hela banksektorn, som förväntades blomstra under Trump-administrationen. Emellertid har kapitalutgifterna misslyckats med att dra nytta av trots massiva skattesänkningar, medan Federal Reserve: s reversering av räntor har potential att sänka vinsten. Sammantaget med tuffa motståndsnivåer kan Citigroup-aktien ha toppat för denna konjunkturcykel.
Poängen
Citigroupaktier kunde handla till motstånd i mitten av 70-talet under de kommande sessionerna, men växande sektorvindvind kan avsluta återhämtningsinsatsen.
