GrubHub, Inc. (GRUB) aktien bråkade tillbaka från ett 17-punktsunderskott efter att företaget missade intäkterna och intäkterna från fjärde kvartalet på torsdag morgon och slutade sessionen mindre än två poäng under onsdagens avslutande tryck. Den hausseartade vändningen skulle kunna signalera en omsättbar botten inom ett tre-månaders basmönster och ställa in scenen för ett breakout som markerar slutet på en 83-punkts 55% nedgång från all-time high på $ 149, 35 postat i september 2018.
Företaget har vuxit kraftigt sedan det offentliggjordes 2014 och banade i en historisk utvidgning av restaurangleverans utöver traditionella pizza- och kinesiska matkategorier. Konkurrensen har dock vuxit i samma takt, med Amazon.com, Inc. (AMZN), Square, Inc. (SQ) Caviar, Uber, Door Dash och Postkameror som tävlar om kunder. GrubHub har kommit till utmaningen och noterat att leveransmöjligheterna också expanderat exponerande under denna period.
GRUB Långsiktigt diagram (2014 - 2019)
TradingView.com
Företagets initiala offentliga erbjudande (IPO) öppnades vid 40, 00 $ i april 2014 och minskade till ett 18-punkts handelsområde, med stöd på $ 30 och motstånd på $ 48. Det bröt samman under det fjärde kvartalet 2015, och sjönk i de övre tonåren innan han lägger en lägsta tider på 17, 77 $ i januari 2016. Aktien klättrade tillbaka till det trasiga intervallet sju månader senare och stannade på räckviddsresistens i oktober 2016.
En konsolidering till augusti 2017 slutförde ett treårigt invers huvud- och axelmönster, framför ett kraftfullt utbrott som samlade starkt fart i september 2018 hela tiden. Aggressiva säljare tog sedan kontrollen och genererade en brant nedgång som slutade på 200-veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) i mitten av 50-talet i december. Prisåtgärder under de senaste tre månaderna har snitit ett relativt smalt basmönster, med motstånd vid det trasiga oktoberläget nära 83 dollar.
Den veckovisa stokastikoscillatorn gick in i en köpcykel i december 2018 och nådde överköpsnivån bara en månad senare. Det började vända söderut vid torsdagens öppningsklocka, men de starka nära avbröt en baisseartad crossover, åtminstone för nu. Den månatliga oscillatorn nådde den mest extrema översålda avläsningen sedan 2015 i december och har nu korsat högre men inte lämnat översåldszonen, vilket krävs för att etablera en ny köpcykel.
GRUB korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
OBV-indikatorn för ackumuleringsfördelning på balans balanserade en höjdpunkt i mars 2018 och drog tillbaka och lägger ett lägre högt när priset nådde ett högre högt i september. Den här baisseartade divergensen löstes med oktober: s högvolymuppdelning genom toppmötet i mars och 200-dagars EMA. Det stora hålet kan nu identifieras som ett fortsättningsgap som utvecklas runt 50% -nivån för en stark nedström. OBV har nu sjunkit till en 16-månaders låg på grund av gårdagens stora röda stapel.
Fördelningen i november till och med oktober-lågan markerar nu toppen av ett basmönster (röd linje), med torsdagens omvändning stängd inom två punkter av den motståndsnivån. Aktien handlas över $ 84 i morse, vilket signalerar ett potentiellt utbrott, men potentiella köpare måste välja sina innehavsperioder med klokhet eftersom upptickningen kommer att stöta på en surr av motstånd i mitten av 90-talet.
.382 sell-off retracement har anpassats till den sjunkande 200-dagars EMA- och rundnummer-motståndet på $ 100, medan det misslyckade breakoutet och.50 retracement har justerats vid gapfyllningen över $ 110. Detta bör begränsa den första uppåtriktat in i mitten av 90-talet eftersom 200-dagars EMA markerar en tuff barriär som inte kommer att återmonteras utan större eldkraft. Dessutom signalerar den första studsningen till en fortsättningsklyfta en kort försäljning med stor sannolikhet som kan ge en snabb nedgång i 80-talet.
Trots detta kan rallyn från novemberstödet signalera slutet på fem månaders korrigering, vilket gör att en långsiktig återhämtningsprocess kan komma in i växeln. Tålamod kommer att krävas för att tjäna på denna prisstruktur om den spelar ut, med dubbelsidig åtgärd som genererar whipsaws och shakeouts. Samtidigt behövs nu en rally till $ 120-talet för att bekräfta en hausseartad karaktärförändring som öppnar dörren till 2018-höjden.
Poängen
GrubHub-aktien kan ha bott ner efter torsdagens stora återföring, men en återkoppling till höjden 2018 kan ta många månaders köpkraft.
