Citigroup Inc. (C) är den fjärde största av de fyra "för stora för att misslyckas" pengecentralbanker. Aktien stängde torsdag 12 april på $ 65, 91, en ökning med 26, 6% året innan och i tjurmarknadsområdet 36, 1% över dess 26 december låg på $ 48, 42. Aktierna i den finansiella jätten konsoliderar en långsiktig björnmarknad och förblir i korrigeringsområde på 18, 3% under det högsta på 80, 70 $ som publicerades 29 januari 2018.
Enligt Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) kvartalsvis bankprofil för fjärde kvartalet hade Citibank NA 1, 407 miljarder dollar i totala tillgångar. FDIC visar att detta är nere från $ 1.415 biljoner under det tredje kvartalet 2018. Detta är ett tecken på att Citigroup kan bli mer riskaverse. Aktien är rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 9, 85 och en utdelning på 2, 75%, enligt Macrotrends.
Analytiker förväntar sig att Citigroup publicerar vinst per aktie (EPS) på 1, 78 $ när företaget rapporterar resultat före öppningsklockan på måndag 15 april. Bankjätten sätter en vinnande rad på raden med 16 resultatrapporter i följd där det har slagit EPS uppskattningar. Wall Street har olika åsikter - vissa säger att denna bank är den enda som köper, medan andra är oroliga för att Citigroup inte kan hålla sina kärnverksamheter växa. Låt oss se vad diagrammen säger!
Det dagliga diagrammet för Citigroup
Refinitiv XENITH
Citigroup-aktien handlades så högt som $ 75, 24 den 21 september, och den dagen var en negativ "nyckelåtergång", eftersom slutet på $ 73, 98 låg under 20 september låg på 74, 26 $. Aktien minskade med en björnmarknad med 35% till dess 26: e låg på 48, 42 dollar. 26 december var en positiv "nyckelåterföring", eftersom slutet på 51, 44 $ var över 24 december-höjden på 50, 25 $. Detta indikerade att en omsättbar rally skulle följa.
Stängningen av 52, 06 dollar den 31 december var en viktig insats till min egenutvecklade analys och resulterade i en årlig värdenivå på $ 55, 32 och en halvårlig pivot på 61, 70 dollar, vilket var en magnet mellan 15 januari och 28 mars. Investerare kunde ha köpt aktien på båda dessa nivåer för att dra nytta av en positiv resultatrapport som släpptes den 14 januari. Stängningen av 62, 22 dollar den 29 mars var en annan viktig inmatning till min analys. Resultaten inkluderade en månadsnivå på 56, 59 USD och en risknivå per kvartal på 72, 78 $. Aktien ligger över sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde på $ 65, 43.
Veckoplanen för Citigroup
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Citigroup kommer att vara positiv med avslut på denna vecka ovan dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 64, 03. Aktien har varit över sitt 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till 59, 66 $ sedan veckan den 18 januari. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska läsning, beräknas stiga till 78, 11 den här veckan, upp från 77.01 den 5 april. Observera att denna avläsning i slutet av 2018 var 8.13, under 10.00-tröskeln som indikerar att en aktie är "för billig att ignorera."
Handelsstrategi: Köp Citigroup-aktier på svaghet till det 200-dagars enkla glidande genomsnittet på 65, 43 $ och till 200-veckors enkla glidande medelvärde på 59, 66, och minska styrkainnehavet till den kvartalsvisa risknivån på 72, 78 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen av nivåer baserades på slutet den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baissehändelser för aktien redan är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska styrkainnehavet till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
