Dow-komponenten Apple Inc. (AAPL) rapporterar resultatet efter tisdagens avslutande klocka, med analytiker som förväntar sig vinst per aktie (EPS) på 2, 10 dollar på 53, 29 miljarder dollar i finansiella intäkter från tredje kvartalet. Den stora teknikikonen samlade nästan 5% efter att ha slagit förväntningarna på andra kvartalet och höjt vägledning den 30 april, även om intäkterna från år till år sjönk mer än 5, 0%. Marknadsaktörerna hade ett hjärtskifte efter det första upptaget och dumpade aktien mer än 20% i juni.
Den efterföljande studsen har inte lyckats nå majstoppen medan den veckovisa stokastikoscillatorn har korsat in en försäljningscykel. Dessutom började vändningen vid.786 Fibonacci retracement-nivå under 2018: s fjärde kvartalsnedgång, en harmonisk nivå med ett välförtjänt rykte för att snida lägre toppar i handelsområden. Sammantaget finns det större odds för en försäljning efter den här veckans bekännelse än ett rally som öppnar dörren till 2018: s högsta tider.
Onsdagens Federal Reserve-beslut lägger till en rynka i denna blandade handelsuppsättning eftersom marknadstonen kan försämras snabbt om duvor inte får en räntesänkning på 0, 50. Ett makroneddrag efter nyheterna skulle kunna dumpa big tech, efter en stark upptick som har lyft många komponenter till hela tiden. Omvänt kan en retirerande Fed öka redan betydande vinster och övervinna Apples kortsiktiga tekniska motvind.
Teknisjättens öde kommer också att dikteras av handelssamtal mellan USA och Kina, som återupptas denna vecka. Företagets försäljning i Kina har minskat kraftigt under 2019, vilket fick Citi-analytiker att förutspå i maj att handelskriget kommer att minska försäljningen till halva. JPMorgan och Credit Suisse följde efter med försiktiga synpunkter från juni, men självklara investerare har valt att fokusera på "Fed Put" snarare än blandade försäljningsutsikter i det nya decenniet.
Mer olycksbådande skulle Kina kunna spela tit-för-tat om USA inte lämnar straffrättsliga anklagelser mot Huawei: s finansdirektör Meng Wanzhou, som också är dotter till grundaren Ren Zhengfei. President Trump har uttryckt en vilja att förhandla, men frågan kommer troligtvis inte att lösas utan en bredbaserad handelsavtal, som få analytiker förväntar sig att hända vid detta tillfälle med presidentvalet bara 15 månader bort.
AAPL Weekly Chart (2009 - 2019)
TradingView.com
Beståndet sjönk ner i de låga tonåren efter den ekonomiska kollapsen 2008 och kom in i en kraftfull trend som stannade nära 100 $ under 2012. En återgång till det 200-veckors exponentiella rörliga genomsnittet (EMA) hittade villiga köpare, före en 2013-upptick som nådde $ 130s under det första kvartalet 2015. Det såldes in i andra kvartalet 2016 och hittade stöd vid det rörliga genomsnittet återigen, före ett 2017-uppehåll som publicerade historiska vinster i oktober 2018 hela tiden på 233, 47 $.
Fjärde kvartalet slog på en 17-månaders låg på $ 140-talet, vilket gav plats för ett proportionellt avkast som misslyckades på.786 retracement nivå den 1 maj. Det handlas nu cirka fem poäng under den toppen, snider högre låger och lägre toppar som är typiska i en utvecklande triangel eller diagonal handelsintervall. Tyvärr för tjurar ser detta mönster ofullständigt ut och föredrar ytterligare avståndsbunden prisåtgärd som kan vara i 2020.
Trots det kan fraktalt beteende komma Apple till undsättning under de kommande månaderna. Lageret avslutade korrigeringarna vid 50-månaders och 200-veckors EMA 2013 och 2016. Detta tre-åriga intervall spelas igen eftersom 2018-nedgången slutade på det rörliga genomsnittet i december. Om det förflutna är prolog, kommer aktien nu att samlas in i det föregående höga och bryta ut, in i ett nytt trendförskott.
Poängen
Teknisk motvind föredrar en nedgång efter den här veckans Apple-intäkter, men aktien är fortfarande väl positionerad för att uppnå nya höjningar under kommande år.
