Med mer än 1 800 börshandlade fonder (ETF) för närvarande på marknaden kan investerare uppleva förlamning när det gäller att välja rätt fonder för sin portfölj. Levererade ETF: er utgör en liten bråkdel av de tillgängliga ETF: erna - och med goda skäl. Det här är mycket komplexa investeringsfordon med en hög riskstruktur med hög kostnad, som endast passar för erfarna investerare med hög risktolerans.
Key Takeaways
- Levererade valutahandlade fonder är mycket komplexa fordonsinvesteringar med en hög risk, högkostnadsstruktur, som endast är lämpliga för erfarna investerare med hög risktolerans. Utlånade fonder använder skulder för att uppnå avkastning som vanligtvis är två eller tre gånger indexens de spårar. Dessa fonder anses inte i allmänhet vara långsiktiga investeringsalternativ. Faktum är att de flesta investerare begränsar sin exponering för en hävstångsfond under en enda dag till bara några dagar.
Levererade medel använder skuld för att uppnå avkastning som vanligtvis är två eller tre gånger den för indexet de spårar. Exempelvis skulle en fond med ett förhållande på 2: 1 matcha varje investerarkapital med 1 $ investerad skuld (via terminskontrakt eller andra derivat), vilket i teorin skulle fördubbla avkastningen, minus eventuella förvaltningsavgifter och transaktionskostnader. Om indexet uppnår en vinst på 1%, skulle en 2: 1 hävstångsfond returnera 2%. Naturligtvis är det motsatta också sant: en förlust på 1% blir 2% i en hävstångsfond.
Dessa fonder anses i allmänhet inte som långsiktiga investeringsalternativ. Faktum är att de flesta investerare begränsar sin exponering för en hävstångsfond under en enda dag, till bara några dagar, för att utnyttja ett positivt resultat av det underliggande indexet.
Det är viktigt att notera att dessa fonder balanseras dagligen. Följaktligen kanske prestandanummer inte noggrant spårar det underliggande indexets långsiktiga prestanda - i detta fall S&P 500.
All avkastning hittills år (YTD) baseras på perioden 1 januari 2017 till och med 22 december 2017. Fonder valdes på en kombination av prestanda och förvaltade tillgångar. Alla siffror är från och med den 22 december 2017.
ProShares Ultra S&P 500 ETF (SSO)
- Emittent: ProSharesAssets Under Management: 2, 3 miljarder dollar YTD Prestanda: 44, 98% Kostnadsgrad: 0, 90% Utdelning Utbyte: 0, 33% Pris: 110, 07 $
Denna hävstångsfond försöker fördubbla avkastningen på S&P 500 för en enda dag (från en NAV-beräkning till nästa) med hjälp av aktier och derivat. Fonden betalar en kvartalsutdelning. Det handlas till ungefär 110 dollar med en efterföljande utdelning på 12 månader på 0, 33%.
YTD till och med den 22 december 2017 har fonden returnerat 44, 98% mot en avkastning på 19, 85% för S&P 500. Dess treåriga årliga totalavkastning är 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF (UPRO)
- Emittent: ProSharesAssets Under Management: 1, 23 miljarder dollar YTD Prestanda: 72, 56% Kostnadsgrad: 0, 97% Utdelning Utbyte: N / APrice: $ 141, 12
Denna ProShares ETF liknar sin systerfond (SSO), men UPRO strävar efter avkastning motsvarande 300% av S&P 500 med swap-kontrakt för hävstångseffekt. Båda fonderna balanseras om dagligen, så multiplicerade avkastningar kanske inte exakt matchar avkastningen på det underliggande indexet på lång sikt.
UPRO handlar till cirka 141 $. Under 2017 hade fonden en YTD-avkastning den 22 december på 72, 56%. Den årliga totalavkastningen på tre år är 27, 63%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 2x-aktier (SPUU)
- Utgivare: DirexionAssets Under Management: $ 4, 2 miljoner YTD Prestanda: 44, 42% Kostnadsgrad: 0, 68% Utdelning Utbyte: 0, 14% Pris: 49, 82 $
SPUU är en av en serie med hävstångsfonder som erbjuds av Direxion. Direxion S&P 500-hävda ETF: er använder swappar och futurekontrakt för att uppnå det målinriktade målet. Denna fond försöker replikera två gånger resultatet för S&P 500.
2017 hade SPUU en YTD-avkastning på 44, 42% från och med den 22 december. Dess treåriga årliga totalavkastning är 19, 55%.
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x-aktier ETF (SPXL)
- Emittent: DirexionAssets Under Management: $ 841.8 millionYTD Prestanda: 72.08% Kostnadsgrad: 1.06% Utdelning Utbyte: N / APrice: $ 44.60
Denna ETF är en annan hävstångsfri ETF från Direxion. Den försöker producera tre gånger avkastningen på S&P 500 på en daglig basis.
Under 2017 hade SPXL en YTD-avkastning på 72, 08%. Den årliga totalavkastningen på tre år är 27, 08%.
