Företag som går i konkurs gör det vanligtvis inte för att de inte är lönsamma. Snarare går de i konkurs eftersom deras kassareserver löper torrt och de kan inte uppfylla de nuvarande betalningsskyldigheterna. Ett annat lönsamt företag kan också få slut på kontanter eftersom deras kapitalkrav fortsätter att öka för att stödja ytterligare investeringar i varulager och kundfordringar när de växer. Rörelsekapitalförhållandet kan hjälpa dig att undvika denna fallgrop.
Rörelsekapitalkvoten används ofta för att bedöma ett företags ekonomiska resultat. Låga värden på rörelsekapital, nära ett eller lägre, kan indikera allvarliga ekonomiska problem med ett företag. Rörelsekapitalkvoten avslöjar om företaget har tillräckligt med kortfristiga tillgångar för att betala av sin kortfristiga skuld.
De flesta större projekt kräver investeringar i rörelsekapital, vilket minskar kassaflödet. Kassaflödet kommer också att minskas om pengarna samlas in för långsamt eller om försäljningsvolymerna minskar, vilket kommer att leda till en minskning av kundfordringarna. Företag som använder rörelsekapital ineffektivt försöker ofta öka kassaflödet genom att pressa leverantörer och kunder.
Rörelsekapitalförhållandet mäter ett företags effektivitet och hälsan i dess kortsiktiga finanser. Formeln för att bestämma rörelsekapitalet är företagets omsättningstillgångar minus dess kortfristiga skulder.
Till exempel, om ett företag har 800 000 USD av omsättningstillgångar och har 400 000 USD av kortfristiga skulder, är dess rörelsekapital $ 400 000. Om ett företag har 800 000 USD av omsättningstillgångar och har 800 000 USD av kortfristiga skulder, har det inget rörelsekapital.
Förändringar i tillgångar och skulder påverkar rörelsekapitalet
Förändringar av antingen tillgångar eller skulder kommer att orsaka en förändring av nettokapitalet om de inte är lika.
Till exempel, om en företagare investerar ytterligare 10 000 USD i sitt företag, ökar dess tillgångar med 10 000 USD, men kortfristiga skulder ökar inte. Således ökar rörelsekapitalet med 10 000 dollar. Om samma företag skulle låna 10 000 dollar och gå med på att betala tillbaka det på mindre än ett år, har rörelsekapitalet inte ökat eftersom både tillgångar och skulder ökade med 10 000 dollar.
Lågt rörelsekapital
Om ett företags rörelsekapitalvärde är under noll har det ett negativt kassaflöde, vilket innebär att dess omsättningstillgångar är mindre än sina skulder. Företaget kan inte täcka sina skulder med sitt nuvarande rörelsekapital. I den här situationen har ett företag troligtvis svårt att betala tillbaka sina borgenärer. Om ett företag fortsätter att ha lågt rörelsekapital, eller om det fortsätter att minska under en tidsperiod, kan det ha allvarliga ekonomiska problem. Orsaken till minskningen av rörelsekapitalet kan vara ett resultat av flera olika faktorer, inklusive minskade försäljningsintäkter, missförvaltning av lager eller problem med kundfordringar.
Högt rörelsekapital
Ett alltför högt rörelsekapital är inte nödvändigtvis heller bra eftersom det kan indikera att företaget tillåter överskott av kassaflöde att sitta ledigt snarare än att effektivt investera det igen i företagets tillväxt. De flesta analytiker anser att det ideala rörelsekapitalet är mellan 1, 2 och 2. Liksom med andra prestationsmätningar är det viktigt att jämföra ett företags förhållande med liknande företag inom dess bransch.
