Vad är den gemensamma kapitalnivån i nivå 1?
Gemensamt kapitalkvot är ett mått på en banks kärnkapital, jämfört med dess totala riskvägda tillgångar, och innebär en banks finansiella styrka. Den gemensamma kapitalnivån i nivå 1 används av tillsynsmyndigheter och investerare eftersom det visar hur väl en bank kan motstå finansiell stress och förbli lösningsmedel. Gemensamt kapital exkluderar alla föredragna aktier eller innehav utan bestämmande inflytande, vilket gör att det skiljer sig från den nära besläktade kapitalnivån.
Key Takeaways
- Den gemensamma kapitaltäckningsgraden är ett mått på en banks kärnkapital, jämfört med dess totala riskvägda tillgångar, vilket innebär en banks finansiella styrka. Den gemensamma kapitalnivån i Tier 1 används av tillsynsmyndigheter och investerare eftersom den visar hur väl en bank kan motstå finansiell stress och förbli lösningsmedel. Den gemensamma kapitalnivån i Tier 1 skiljer sig från den nära besläktade kapitalnivån på grund av att den utesluter föredragna aktier eller icke-kontrollerande intressen.
Formeln för den gemensamma kapitalnivån i nivå 1 är
T1CCC = TRWAT1C − PS − NI där: T1CCC = Tier 1 gemensamt kapitalförhållandeT1C = Tier 1 kapitalPS = Föredraget lagerNC = Icke kontrollerande intressenTRWA = Total riskkontrollerande tillgångar
Nivå 1 Gemensamt kapitalförhållande
Vad säger den gemensamma kapitalnivån i nivå 1?
Ett företags riskvägda tillgångar inkluderar alla tillgångar som företaget innehar som systematiskt vägs för kreditrisk. Centralbanker utvecklar vanligtvis viktningsskalan för olika tillgångsslag; kontanter och statliga värdepapper har nollrisk, medan ett hypotekslån eller billån skulle innebära mer risk. De riskvägda tillgångarna kommer att tilldelas en ökande vikt beroende på deras kreditrisk. Kontanter skulle ha en vikt på 0%, medan lån med ökande kreditrisk skulle ha vikter på 20%, 50% eller 100%.
Tillsynsmyndigheterna använder den gemensamma kapitalkvoten på nivå 1 för att betygsätta ett företags kapitaltäckning som ett av följande: välkapitaliserade, tillräckligt kapitaliserade, underkapitaliserade, avsevärt underkapitaliserade eller kritiskt underkapitaliserade. För att klassificeras som välkapitaliserade måste ett företag ha en gemensam kapitaltäckningsgrad på 7% eller högre och inte betala utdelningar eller utdelningar som skulle minska denna kvot under 7%.
Ett företag som kännetecknas som ett systemviktigt finansiellt institut (SIFI) är föremål för ytterligare 3% kudde för dess gemensamma kapitaltäckningsgrad, vilket gör att dess tröskel anses vara välkapitaliserad till 10%. Företag som inte anses vara välkapitaliserade är föremål för begränsningar för utdelning och återköp av aktier.
Den gemensamma kapitaltäckningsgraden skiljer sig från den nära besläktade kapitalandelen. Tier 1-kapitalet inkluderar summan av en banks eget kapital, dess avslöjade reserver och icke-inlösenbara, icke-kumulativa preferensaktier. Gemensamt kapital, exkluderar emellertid alla typer av föredragna aktier såväl som icke bestämmande inflytande. I stamkapitalet ingår företagets stamaktie, behållen vinst och övrigt totalresultat.
Bankinvesterare uppmärksammar den gemensamma kapitalkvoten på nivå 1 eftersom den förhandsvisar om en bank inte bara har medel att betala utdelning och återköpa aktier utan också tillstånd att göra det från tillsynsmyndigheterna. Federal Reserve bedömer bankens gemensamma kapitaltäckningsgrad under stresstester för att bedöma om en bank kan motstå ekonomiska chocker och marknadsvolatilitet.
Exempel på den gemensamma kapitalnivån i nivå 1
Anta som ett exempel att en bank har 100 miljarder dollar av riskvägda tillgångar efter att ha tilldelat motsvarande vikter för sina kontanter, kreditlinjer, inteckningar och personliga lån. Det gemensamma kapitalet i Tier 1 inkluderar 4 miljarder dollar i stamaktier och 4 miljarder dollar i kvarvarande resultat, vilket leder till ett totalt kapital på Tier 8 miljarder. Företaget emitterade också 500 miljoner dollar i föredragna aktier. Genom att dela det gemensamma kapitalet på Tier 8 miljarder USD minus 500 $ i preferenser med en totalviktad tillgång på 100 miljarder USD ger en stamkapitalandel på 7, 5%.
Om vi istället beräknar standardkapitalrelationen för nivå 1, skulle det beräknas till 8% eftersom det skulle innehålla de föredragna aktierna.
