Det japanska multinationella konglomeratet SoftBank Group (SFTBY) inriktar sig på 2, 4 biljoner yen, eller ungefär 21 miljarder dollar, för ett initialt offentligt erbjudande (IPO) av sin inhemska telekomenhet, enligt en ny lagstadgad ansökan till finansministeriet på måndag. Affären skulle representera världens största marknadsdebut sedan Alibaba Group (BABA) samlade in 25 miljarder dollar för sin börsintroduktion i New York 2014. IPO kommer effektivt att dela upp verksamheten i hälften och förse SoftBank med en kapitalbock så att VD Masayoshi Son kan ladda framåt med sin aggressiva teknikinvesteringsstrategi, som beskrivs av CNBC.
Japanska konglomeratet fördubblar när det gäller tekniska nystart
Nyheten återspeglar ett större initiativ från den Tokyo-baserade teknikjätten, som har förskjutit sig från sin traditionella roll som mobilnätleverantör för att bli en viktig global investerare inom teknik. Son har spetsat ett fokus på att hitta lukrativa teknikinvesteringar och lanserade Vision Fund med 93 miljarder dollar 2017. Fonden, som fick nästan 50% av sina kapitalinvesteringar från den saudiska regeringen, har stött startups inklusive USA: s samarbetsyta WeWork och mjukvaruplattform Slak. SoftBank har också funnat kapital i högprofilerade företag som kinesiska Internet-behemoth Alibaba, liksom Silicon Valley-baserade ride-hiling industriledare Uber Technologies Inc. och dess största asiatiska konkurrent Didi Chuxing.
Till ett pris av 1 500 yen per aktie skulle den planerade börsintroduktionen värdera SoftBanks mobildivision till 7, 2 biljoner yen, eller 63 miljarder dollar. SoftBank kommer att behålla minst 60% ägande av den inhemska telekombranschen. Konglomeratet kommer också att ha möjlighet att sälja ytterligare 2, 1 miljarder dollar av aktier, eftersom investerarnas efterfrågan är stark, vilket skulle driva storleken på börsintroduktionen över 23 miljarder dollar.
Motvind mot Japans mobilverksamhet inkluderar ett priskrig bland operatörerna. Tidigare i år meddelade SoftBank-rival NTT Docomo (DCMYY) att de skulle sänka priserna för sina cellplaner med så mycket som 40%, vilket leder till spekulation om att SoftBank kommer att tvingas göra detsamma.
SoftBank indikerade att IPO-priset är preliminärt och ett slutligt beslut kommer att fattas den 10 december före börsintroduktionen för den 19 december på Tokyo Stock Exchange.
