Tesla, Inc. (TSLA) VD Elon Musk bedövade Wall Street-analytiker under förra veckans intäktskonferens och avbröt frågor om den kontroversiella bilproducentens kapitalkrav och kundreservation. Hans reaktion på "tråkiga benhuvudfrågor" utlöste en tvåsiffrig nedgång och snabb förlust på 3 miljarder dollar i marknadsvärde. Tesla-aktien har hoppats tillbaka sedan den tiden, men utbrottet kan undergräva längre köpränta och investerarnas förtroende.
Beståndet gick in i en stealth downtrend efter att ha toppat nära 390 $ i juni 2017 och har flörtats med en 52-veckors låg de senaste månaderna, fångad mellan en april 2017 breakdown och mars 2018 fördelning. Det här hållmönstret kommer sannolikt att generera en stark trendrörelse så snart striden mellan låga produktionsnivåer i Model 3 och hög kontantförbränning ger en tydligare bild av Teslas förmåga att överleva och blomstra under det nya decenniet.
TSLA långsiktigt diagram (2010 - 2018)
Företaget kom offentligt på $ 19, 00 i juni 2010 och bokade ett lågpris hela tiden på $ 14, 98 en månad senare. Den efterföljande upticken monterade IPO: s öppningstryck i november, framför en köptavla som stannade till $ 36, 42 i december. Flera avbrottsförsök misslyckades under andra kvartalet 2013, då beståndet tog fart i ett drivkraftigt framsteg som stannade på 260 dollar i februari 2014.
Ett tillbakagång i maj etablerade stöd på 180-talet, före en rallyvåg som överskred det tidigare höga med 26 poäng i september. Det sålde sig från den nivån, vilket utlöste ett misslyckat breakout medan det förstärkte ett brett handelsintervall som bröt till nackdelen i januari 2016 och tappade aktien till ett tvåårigt lågt på $ 141, 05. Den återmonterade trasigt räckviddstöd två månader senare och fångade korta säljare i en klämma som nådde intervallmotstånd i april.
Aktien noterade ett högre läge på 180-talet efter presidentvalet och tog fart i en positiv återkopplingsslinga som klarade stort motstånd i april 2017. Långsiktiga trendföljare gick sedan in i aggressiva positioner, men uppticken slutade bara två månader senare nära $ 387, genererar ett september-test på den nivån, följt av en nedåtgående trend som bröt en tiomånaders dubbel topp och 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) i mars 2018.
TSLA korttidsdiagram (2016 - 2018)
En nedgång i april 2018 undergrävde breakout-nivån 2017 med 40 poäng, men beståndet studsade kraftigt och skakade återigen överträffande korta säljare. Det handlas nu i ingenmansland, fastnat mellan triangelmotstånd över $ 310 och breakout support sträckte sig mellan $ 270 och $ 290. Varken långa eller korta positioner är vettiga inom denna slagfält, som kan kvarstå tills produktionsnivåerna i Model 3 tar fart eller företaget slutar att få pengar.
Volym på balans (OBV) toppades 2014 och gick in i en bred distribueringsvåg som slutligen slutade under det första kvartalet 2016. Köpstrycket till 2017 nådde det föregående höga, före ett breakout som sammanföll med hausseartade prisåtgärder. Indikatorn snittade ett toppmönster till 2018 och bröt stödet i april, vilket utlöste en baisseartad avvikelse som höjer oddsen för pris efter dräkt de kommande månaderna.
Trasigt dubbeltoppstöd är ungefär i linje med.382 Fibonacci retracement av uptrend till 2017 och rundan är $ 300, medan 200-dagars EMA nu har blivit lägre på 315 $. Prisbandet mellan $ 300 och $ 320 markerar nu ett stort motstånd som kommer att ta betydande köpkraft att övervinna, med en breakout som sätter upp hausseartade signaler som kan generera ett förskott över $ 400. Omvänt skulle en nedgång till och med 2015 på $ 287 låta en varningsklocka som kan förutse nackdelen till 200 dollar. (För mer, se: Tesla Shorts kan snart förlora sin attraktivitet: S3 Partners .)
Poängen
Tesla bröt en triangel topp i mars 2018, vilket bekräftade en nedåtgående trend som startade i maj 2017. Aktien håller dock fortfarande den sista nivån av stort stöd och kan återhämta sig om det ihållande negativa nyhetsflödet sprids. (För ytterligare läsning, kolla in: Efter samtal får Tesla mest bullish prognos ännu .)
