Under periodiseringsprincipen redovisas intäkter och kostnader när de tjänas in. Detta skiljer sig från kontantbasen för redovisning, där de redovisas när kontanter faktiskt flyter in och ut ur verksamheten. De flesta revisorer anser att periodiseringsredovisningsmetoden är ett bättre mått på lönsamheten för resultaträkningsändamål.
Majoriteten av företagen använder periodiseringsredovisning som sin vanliga redovisningspraxis, även om det är mer komplicerat och subjektivt än kontantbokföring. De flesta företag har vissa former av försenade kundfordringar och kundfordringar, till exempel försäljning på kredit eller projekt som producerar intäktsströmmar under en lång tidsperiod. Dessa händelser har en verklig inverkan på verksamhetens verksamhet, även om inga kontanter omedelbart erhålls.
Till exempel registrerar ett företag som säljer en möbel på kredit kreditförsäljningen omedelbart, inte efter att alla betalningar äntligen har mottagits. När betalningar har mottagits innan en tjänst har tillhandahållits eller en vara faktiskt har gjorts och levererats behandlas periodiseringsredovisningsmetoden denna händelse som en skuld. Företaget redovisar intäkter på traditionellt sätt endast när full betalning har erhållits.
Nästan alltid behandlar periodiseringsredovisning redovisningen av utgifter baserade på redovisningen av relaterade intäkter. Detta kallas matchningsprincipen. Denna princip, som dikterats av de allmänt accepterade redovisningsprinciperna (GAAP), gäller både försäljning av varor och tillhandahållande av professionella tjänster. Utan detta skulle finansiella rapporter avslöja mycket lite användbar information eftersom läsarna inte skulle ha en exakt bedömning av tillgångar och skulder.
Varje gång en transaktion registreras under en redovisningsperiod, men kontantintäkter faktiskt inte erhålls förrän en efterföljande redovisningsperiod, kallar revisorer upplupna intäkter. På motsvarande sätt avser upplupna kostnader de utgifter som uppkommer under en period men betalas i en annan. Periodiseringsgrunderna för redovisning är obligatoriska för alla företag som har en inventering. För de med försäljning under 10 miljoner dollar kan en hybridmetod för periodisering och kontantbokföring användas så länge periodiseringsmetoden används för försäljning, inköp och lager.
Företagsprogramvara, till exempel QuickBooks, har blivit extremt populär för företag och privatpersoner. Medan många producerar både kontant- och periodiseringsrapporter är standardinställningen nästan alltid periodisering.
Även om periodiseringsmetoden visar insättningar och resultat av affärsinkomster mer exakt, gör det också svårare att veta hur mycket kontanter som faktiskt finns till hands. Företag som inte noggrant övervakar sitt kassaflöde separat från sin periodiseringsredovisning kan få allvarliga kassaflödesproblem. Detta är särskilt viktigt för de företag som förlitar sig mycket på kreditkonton och försenade betalningar från sina kunder.
