Citigroup Inc. (C) är den fjärde största av de fyra "för stora för att misslyckas" pengecentralbanker. Aktien stängde tisdag 8 januari på $ 55, 46, en ökning med 6, 5% hittills i 2019 men fortfarande i björnmarknadsområde på 31, 3% under sin högsta 2018 på $ 80, 70 uppsatt den 29 januari 2018. Aktien är upp 14, 5% sedan dess Julen låg på $ 48, 42 uppsatt den 26 december.
Citigroup rapporterar kvartalsresultat före öppningsklockan den 14 januari och förväntas bokföra resultat per aktie på 1, 61 dollar. I grund och botten är denna enorma bank billig, med ett P / E-förhållande på 8, 80 och en utdelning på 3, 24%, enligt Macrotrends. Bankgiganten har slagit vinst per aktie uppskattningar under 15 kvartal i rad, men den strängen av framgång lämnar fortfarande beståndet fast vid en björnmarknad.
En viktig orsak till oro för banksystemet är avlindningen av Federal Reserve-balansräkningen. Från och med 2 januari var Federal Reserve-balansräkningen markerad till 4, 058 miljarder dollar, en minskning med 442 miljarder dollar sedan slutet av september 2017, då den var 4, 5 biljoner dollar. Fed tappade 30 miljarder dollar från balansräkningen i december, då 50 miljarder dollar förväntades. Förra fredagen indikerade Federal Reserve ordförande Jerome Powell att Fed skulle bromsa avlindningen av balansräkningen om han ansåg att det var en faktor som orsakar problem på finansmarknaderna. Detta steg för att bromsa avloppet i december visar denna oro!
Hur kan du lita på kommentarer från Fed Chair Powell? Under presskonferensen efter FOMC-mötet och räntehöjningen den 19 december uppgav Powell att balansräkningen har varit jämn. Han indikerade att avströmningen är liten och inte orsakar betydande problem. Hur kunde han ha gjort så fel? Nu har marknaden ingen vägledning från Fed angående takten i avlindningen av balansräkningen och om det kommer att bli några räntehöjningar under 2019, trots Powells kommentar att det skulle vara två.
Det dagliga diagrammet för Citigroup
MetaStock Xenith
Citigroup har handlat under ett "dödskors" sedan 26 april, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) föll under 200-dagars SMA, vilket indikerar att lägre priser ligger framåt. Dessa medelvärden ligger nu på $ 60, 11 respektive $ 67, 32. Mellan 10 maj och 10 oktober hade investerare många möjligheter att minska innehaven över den 200-dagars SMA eftersom den sjönk från över 71, 50 dollar per aktie. Avbrottet under "dödskorset" började den 10 oktober när björnmarknaden fick en nedåtriktad fart till dess 26 december på 48, 43 dollar. Idag kämpar aktien på min årliga pivot på $ 55, 32, vilket är en horisontell diagram.
I slutet av ett år hade jag en ny årsnivå eller risknivå för hela det nya året. Denna nivå är baserad på de senaste nio åren med årliga stängningar. Jag antar att nio års stängning räcker för att anta att alla möjliga hausseartade och baisse reaktioner på volatilitet i aktiekursen har tagits med i diagrammen och de nyckelnivåer som jag tillhandahåller. När en värdenivå eller risknivå bryts blir den en pivot för resten av den tidshorisonten eller en magnet som nästan alltid testas minst en gång innan horisonten slutar.
Veckoplanen för Citigroup
MetaStock Xenith
Veckoplanen för Citigroup är negativ men översåld, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 57, 33. Beståndet ligger under sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde på $ 59, 00, vilket också är dess "återgång till medelvärdet" som senast korsades under veckan den 7 december. den här veckan, upp från 10.46 den 4 januari, med båda nivåerna under översåldströskeln på 20.00.
Med tanke på dessa diagram och analyser bör investerare köpa Citigroup-aktier vid min årliga pivot på 55, 32 dollar och minska styrkainnehavet till 200-veckors SMA till 59, 00 dollar.
